ジェンスン・フアン氏辞任、経営層に異動
エヌビディア共同創業者ジェンスン・フアン氏が社長、CEOおよび取締役を辞任し、財務責任者コレット・クレス氏がCEOを暫定代行し、取締役会はハーヴェイ・C・ジョーンズ氏を初代会長に任命した。取締役会は、Rubinおよびその後の製品青写真はすでに着実に確立されており、製品ロードマップと顧客へのコミットメントは引き続き推進されると表明し、市場は後継体制および今後の経営戦略の変化に注目している。
法人は台湾メーカーへの影響は限定的と評価
法人は、創業者の退任により短期的な不確実性は高まるものの、短期的なサプライチェーンの出荷に重大な影響は及ばないと予想している。中長期では新経営陣の執行能力、AIチップの技術的リード、クラウドサービスプロバイダーによる自社開発ASICチップがGPU需要に与える影響を見極める必要がある。法人はTSMC、アクトン、メディアテックおよび先進パッケージング、PCB関連サプライチェーンはAIインフラの継続的拡大の恩恵を受けるとみている。
AIサーバーと封止・テストチェーンは好調持続
フォックスコン3Q26はAIラック出荷の好調により、売上高3.02兆元、年増46.0%、EPS 5.51元、4Q26は売上高3.51兆元、EPS 5.98元を見込み、27年EPS 27.30元を予想。アクトン3Q26は800GスイッチおよびAIアクセラレーションカードの拡販により、売上高1,207.44億元、季増26.4%、EPS 23.39元。ASEテクノロジー・ホールディングは先進封止・テストの拡販により、26、27年EPSはそれぞれ21.54元および33.86元を見込む。
設備とニッチ群がバトンを継ぐ
アプライド・マテリアルズFY4Q26は売上高104.09億美元、年増53.0%、Non-GAAP EPS 4.16美元、27年WFEは年増30.0%超を見込み、京鼎、帆宣が恩恵を受けるとみられる。華通は低軌道衛星V3製品が1Q27に拡販見込み、光モジュール目標生産額250億元、26、27年EPSはそれぞれ7.37元および13.62元を見込む。シリナジー-KYは26、27年EPSをそれぞれ11.43元および15.61元と予想。聯友金屬は27年9月に新工場完成を計画し、酸化タングステン年産能力6,000噸を新増する。