젠슨 황 사임 고위층 인사 변동
엔비디아 공동창업자 젠슨 황이 사장, CEO 및 이사직에서 사임하고, CFO 콜레트 크레스가 임시 CEO를 대행하며, 이사회는 하비 C. 존스를 초대 회장으로 임명했다. 이사회는 루빈 및 후속 제품 로드맵이 이미 점차 확정됐으며, 제품 로드맵과 고객 약속은 계속 추진될 것이라고 밝혔다. 시장은 승계 구도와 향후 경영 전략 변화에 주목하고 있다.
법인, 대만 업체 영향 제한적 평가
법인들은 창업자의 퇴임으로 단기 불확실성이 커졌지만, 단기 공급망 출하에는 중대한 영향이 없을 것으로 예상했다. 중장기적으로는 새 경영진의 실행 능력, AI 칩 기술 리더십, 그리고 클라우드 서비스 공급업체의 자체 ASIC 칩이 GPU 수요에 미치는 영향을 지켜봐야 한다. 법인들은 TSMC、아크톤、미디어텍 및 첨단 패키징、PCB 관련 공급망이 AI 인프라 지속 확장의 수혜를 볼 것으로 전망했다.
AI 서버와 테스트·패키징 체인 호조 지속
훙하이 3Q26은 AI 랙 출하 강세에 힘입어 매출 3.02兆元、전년 대비 46.0% 증가、EPS 5.51元, 4Q26 매출 3.51兆元、EPS 5.98元 전망, 27年 EPS 27.30元 전망。아크톤 3Q26은 800G 스위치 및 AI 가속카드 출하 확대에 힘입어 매출 1,207.44億元、분기 대비 26.4% 증가、EPS 23.39元。ASE홀딩스는 첨단 테스트·패키징 출하 확대에 힘입어 26、27年 EPS가 각각 21.54元 및 33.86元으로 예상된다.
장비와 틈새 종목 바통 이어받아
어플라이드 머티어리얼즈 FY4Q26 매출 104.09억달러、전년 대비 53.0% 증가、Non-GAAP EPS 4.16달러, 27年 WFE 전년 대비 30.0% 이상 증가 전망, 징딩、판쉬안 수혜 전망。화통 저궤도 위성 V3 제품은 1Q27 출하 확대 예정, 광모듈 목표 생산액 250億元, 26、27年 EPS는 각각 7.37元 및 13.62元 전망。실러지-KY 26、27年 EPS는 각각 11.43元 및 15.61元 전망。롄유금속은 27年 9月 신공장 완공 계획, 산화텅스텐 연간 생산능력 6,000톤 증설。