族群轮动扩散 报酬表现居前
台股半导体族群近期上演强劲反弹行情，市场资金不再仅集中于单一龙头，而是向晶圆代工、IC设计与封测等中上游供应链扩散。在此波族群轮动中，诉求适度含积、均衡布局的兆丰00913展现优异成绩，截至10月底今年来累积报酬率为99.40%，表现名列前茅。回顾该ETF自2022年8月1日成立至今，历经逾4年的产业景气循环，成立以来至10月底累计涨幅达296.17%，根据11月12日最新市价已推进至41.21元。
评价与景气循环支撑后市
展望后市，兆丰投信对2027年第1季的市场行情维持正向看待。第一是评价面具支撑，统计至上周，美股及台股2027年预估本益比均落在近10年平均水准以下，整体市场评价面并未偏高。第二是总统任期循环效应，历史经验显示，在美国总统任期内，美股涨幅表现最佳的时期多落在任期第3年，其次则为第4年。第三是通膨与利率转折预期，虽然2026年第4季预估通膨仍维持高档震荡，使利率处于相对高点，但预估自2027年3月起，受惠于2026年高基期效应，CPI可望大幅下滑，进而引导利率在2027年第2季开始回落，有利于科技股评价修复。
护国群山阵容化解两难
市场法人分析，过往投资人布局半导体ETF时，常面临单一权值股占比过高、容易随个股剧烈波动，或权重过度分散、错失龙头涨势的两难。兆丰00913透过指数权重设计，将最大持股台积电的比重控制在约23.88%，并将其余资金配置于联电13.96%、华邦电11.79%、联发科11.56%、日月光投控9.82%及稳懋7.54%等大厂，打造出兼顾龙头稳健度与半导体族群成长力的护国群山阵容。
亲民门槛参与产业链发展
兆丰投信表示，高价半导体权值股的个股投资门槛较高，且单一公司营运易受短期消息面干扰。透过兆丰00913这类一篮子股票的ETF工具，投资人可减少筛选个股的心力，以相对亲民的资金门槛参与台湾半导体产业链的整体发展，建议可依个人风险承受度，采取分批或定期定额方式纳入中长期资产配置。