族群輪動擴散 報酬表現居前
台股半導體族群近期上演強勁反彈行情，市場資金不再僅集中於單一龍頭，而是向晶圓代工、IC設計與封測等中上游供應鏈擴散。在此波族群輪動中，訴求適度含積、均衡佈局的兆豐00913展現優異成績，截至10月底今年來累積報酬率為99.40%，表現名列前茅。回顧該ETF自2022年8月1日成立至今，歷經逾4年的產業景氣循環，成立以來至10月底累計漲幅達296.17%，根據11月12日最新市價已推進至41.21元。
評價與景氣循環支撐後市
展望後市，兆豐投信對2027年第1季的市場行情維持正向看待。第一是評價面具支撐，統計至上週，美股及台股2027年預估本益比均落在近10年平均水準以下，整體市場評價面並未偏高。第二是總統任期循環效應，歷史經驗顯示，在美國總統任期內，美股漲幅表現最佳的時期多落在任期第3年，其次則為第4年。第三是通膨與利率轉折預期，雖然2026年第4季預估通膨仍維持高檔震盪，使利率處於相對高點，但預估自2027年3月起，受惠於2026年高基期效應，CPI可望大幅下滑，進而引導利率在2027年第2季開始回落，有利於科技股評價修復。
護國群山陣容化解兩難
市場法人分析，過往投資人佈局半導體ETF時，常面臨單一權值股佔比過高、容易隨個股劇烈波動，或權重過度分散、錯失龍頭漲勢的兩難。兆豐00913透過指數權重設計，將最大持股台積電的比重控制在約23.88%，並將其餘資金配置於聯電13.96%、華邦電11.79%、聯發科11.56%、日月光投控9.82%及穩懋7.54%等大廠，打造出兼顧龍頭穩健度與半導體族群成長力的護國群山陣容。
親民門檻參與產業鏈發展
兆豐投信表示，高價半導體權值股的個股投資門檻較高，且單一公司營運易受短期消息面干擾。透過兆豐00913這類一籃子股票的ETF工具，投資人可減少篩選個股的心力，以相對親民的資金門檻參與台灣半導體產業鏈的整體發展，建議可依個人風險承受度，採取分批或定期定額方式納入中長期資產配置。