AI与私募并列产业双主轴
投信投顾公会12日假福华文教会馆前瞻厅举办「2026年国际资产管理论坛II」，邀请Vista Equity Partners价值创造团队董事何礼贤、贝莱德董事总经理Marko Milek、资本集团股票投资总监Matt Raynolds、贝莱德董事总经理凌尧、博枫资产管理公司管理合伙人杨起、KKR Asia Limited董事徐同广及路博迈董事总经理陈志阳演讲，吸引近200位嘉宾与会。理事长尤昭文致辞表示，AI应用与私募市场发展是重塑产业的两大变革，感谢金管会开放亚湾私募基金合格投资人99人上限，呼应亚洲资产管理中心政策。金管会副主任委员陈彦良指出，AI可协助搜集市场资讯、分析财务数据及强化法遵、洗钱防制与风险控管，私募股权则支持企业创新，须兼顾投资人适当性、资讯揭露与风险管理。
国际机构谈AI落地与治理
何礼贤指出，企业开始采用AI原生工具、推动系统化培训并设立专责AI领导职能，但整体应用仍处早期阶段，他分享协助投资组合公司开发代理式人工智能解决方案、优化运算成本，并将AI贯穿投资机会发掘、尽职调查、交易执行、价值创造及投组监控。Marko Milek表示，AI已深入投资研究、投组分析、客户服务与营运流程，企业须建立安全可靠的数据基础与治理机制，确保人为监督，专业判断与受托责任始终在人。Matt Raynolds认为AI是强化人的判断而非取代人，AI使用成本快速下滑，预估到2030年AI代理的token使用量将成长24倍，短期机会来自算力、电力、散热与资料中心瓶颈，长期聚焦结构性赢家。
私募规模扩张重营运创造
凌尧表示，全球私募市场资产规模预计2030年将突破30兆美元，企业私有化时间延长，AI、能源转型与人口结构带来契机，高利率环境下营运改善成为价值创造核心。杨起指出，人工智能、自动化与再工业化重塑工业企业格局，供应链转变带来新机会，融资成本高使财务工程受限，盈利增长与营运改善日益重要。徐同广分享透过强化管理团队、提升营运绩效、拓展新市场推动成长，并提及被投企业员工持股计划。陈志阳表示，全球PE管理资产规模截至2025年底已破6.4兆美元，小型至中型并购基金长期报酬突出，2026年AI相关公司占VC投资近9成，未上市Private Magnificent 7估值达2.5兆美元，亚洲在软件、医疗及绿能具潜力。