AI와 사모펀드, 산업의 양대 축으로 부상
투신투고협회는 12일 푸화문교회관 첸잔홀에서 ‘2026년 국제자산관리포럼 II’를 개최하고, 비스타 에쿼티 파트너스 가치창출팀 이사 허리셴, 블랙록 전무이사 마르코 밀렉, 캐피털 그룹 주식투자 디렉터 맷 레이놀즈, 블랙록 전무이사 링야오, 브룩필드 자산운용 매니징 파트너 양치, KKR Asia Limited 이사 쉬퉁광 및 뉴버거버먼 전무이사 천즈양을 초청해 강연했으며, 약 200명의 내빈이 참석했다. 이사장 유자오원은 축사에서 AI 활용과 사모시장 발전이 산업을 재편하는 두 가지 큰 변혁이라며, 금관회가 아만 사모펀드 적격투자자 99인 상한을 개방해 아시아 자산관리센터 정책에 부응한 데 감사를 표했다. 금관회 천옌량 부주임위원은 AI가 시장 정보 수집, 재무 데이터 분석, 법규준수·자금세탁 방지 및 리스크 관리 강화에 도움이 될 수 있고, 사모펀드는 기업 혁신을 뒷받침하며 투자자 적합성, 정보 공시와 리스크 관리를 함께 고려해야 한다고 지적했다.
국제기관들, AI 현장 적용과 거버넌스 논해
허리셴은 기업들이 AI 네이티브 도구를 도입하고 체계적인 교육을 추진하며 전담 AI 리더십 기능을 두기 시작했지만, 전반적인 활용은 여전히 초기 단계에 있다고 지적하고, 투자 포트폴리오 기업의 에이전틱 AI 솔루션 개발 지원, 연산 비용 최적화 사례를 공유했으며, AI를 투자 기회 발굴, 실사, 거래 집행, 가치 창출 및 포트폴리오 모니터링 전반에 관통시키고 있다고 밝혔다. 마르코 밀렉은 AI가 이미 투자 리서치, 포트폴리오 분석, 고객 서비스와 운영 프로세스에 깊이 들어와 있으며, 기업은 안전하고 신뢰할 수 있는 데이터 기반과 거버넌스 체계를 구축해 인적 감독을 보장해야 하며, 전문적 판단과 수탁 책임은 항상 사람에게 있다고 말했다. 맷 레이놀즈는 AI는 사람을 대체하는 것이 아니라 사람의 판단을 강화하는 것이라고 보고, AI 사용 비용이 빠르게 하락하고 2030년까지 AI 에이전트의 토큰 사용량이 24배 성장할 것으로 예상되며, 단기 기회는 연산력, 전력, 냉각과 데이터센터 병목에서 오고 장기적으로는 구조적 승자에 주목한다고 밝혔다.
사모 규모 확대, 운영을 통한 가치창출 중시
링야오는 글로벌 사모시장 자산 규모가 2030년 30조 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 기업의 비상장 유지 기간이 길어지고 AI, 에너지 전환과 인구구조가 기회를 가져오고, 고금리 환경에서 운영 개선이 가치창출의 핵심이 되고 있다고 말했다. 양치는 인공지능, 자동화와 재산업화가 산업 기업 구도를 재편하고 공급망 변화가 새로운 기회를 가져오며, 자금조달 비용이 높아 재무적 엔지니어링이 제한되고 이익 성장과 운영 개선이 갈수록 중요해지고 있다고 지적했다. 쉬퉁광은 경영진 강화, 운영 성과 제고, 신규 시장 확장을 통한 성장 추진 사례를 공유하고, 피투자기업의 직원持股 계획을 언급했다. 천즈양은 글로벌 PE 운용자산 규모가 2025년 말 기준 6.4조 달러를 돌파했고, 소형·중형 바이아웃 펀드의 장기 수익이 두드러지며, 2026년 AI 관련 기업이 VC 투자의 약 90%를 차지하고 비상장 Private Magnificent 7의 기업가치가 2.5조 달러에 달하며, 아시아는 소프트웨어, 의료 및 그린에너지 분야에서 잠재력이 있다고 말했다.