AI與私募並列產業雙主軸
投信投顧公會12日假福華文教會館前瞻廳舉辦「2026年國際資產管理論壇II」，邀請Vista Equity Partners價值創造團隊董事何禮賢、貝萊德董事總經理Marko Milek、資本集團股票投資總監Matt Raynolds、貝萊德董事總經理凌堯、博楓資產管理公司管理合夥人楊起、KKR Asia Limited董事徐同廣及路博邁董事總經理陳志陽演講，吸引近200位嘉賓與會。理事長尤昭文致詞表示，AI應用與私募市場發展是重塑產業的兩大變革，感謝金管會開放亞灣私募基金合格投資人99人上限，呼應亞洲資產管理中心政策。金管會副主任委員陳彥良指出，AI可協助蒐集市場資訊、分析財務數據及強化法遵、洗錢防制與風險控管，私募股權則支持企業創新，須兼顧投資人適當性、資訊揭露與風險管理。
國際機構談AI落地與治理
何禮賢指出，企業開始採用AI原生工具、推動系統化培訓並設立專責AI領導職能，但整體應用仍處早期階段，他分享協助投資組合公司開發代理式人工智慧解決方案、優化運算成本，並將AI貫穿投資機會發掘、盡職調查、交易執行、價值創造及投組監控。Marko Milek表示，AI已深入投資研究、投組分析、客戶服務與營運流程，企業須建立安全可靠的數據基礎與治理機制，確保人為監督，專業判斷與受託責任始終在人。Matt Raynolds認為AI是強化人的判斷而非取代人，AI使用成本快速下滑，預估到2030年AI代理的token使用量將成長24倍，短期機會來自算力、電力、散熱與資料中心瓶頸，長期聚焦結構性贏家。
私募規模擴張重營運創造
凌堯表示，全球私募市場資產規模預計2030年將突破30兆美元，企業私有化時間延長，AI、能源轉型與人口結構帶來契機，高利率環境下營運改善成為價值創造核心。楊起指出，人工智慧、自動化與再工業化重塑工業企業格局，供應鏈轉變帶來新機會，融資成本高使財務工程受限，盈利增長與營運改善日益重要。徐同廣分享透過強化管理團隊、提升營運績效、拓展新市場推動成長，並提及被投企業員工持股計畫。陳志陽表示，全球PE管理資產規模截至2025年底已破6.4兆美元，小型至中型併購基金長期報酬突出，2026年AI相關公司占VC投資近9成，未上市Private Magnificent 7估值達2.5兆美元，亞洲在軟體、醫療及綠能具潛力。