失守四万点 单周重挫逾一成
受到美股大跌影响，台股上周五开低，失守40000点，最低来到37837.05点，终场跌幅收敛，指数急拉逾2000点，终场下跌1873.08点，收在39701.64点，成交量为1.31兆元。累计一周崩跌5510点，跌幅达12.19%，国安基金启动护盘，金管会亦祭出限空令。展望后市，法人认为，AI供应链相关公司评价短线压力大，并非AI发展趋势改变，基本面未出现转折，静待筹码沉淀后，有望震荡回稳。
修正反映政策不确定性与评价压力
安联台湾大坝基金暨安联台湾科技基金经理人萧惠中表示，美国期中选举后，市场担忧民主党加强AI与资料中心监管，引发美股重挫，其中以科技为主的Nasdaq指数和费城半导体指数跌幅较剧烈。亚洲股市受此影响，市场情绪偏向恐慌，包括日本、韩国、台湾股市均呈现大幅震荡。
萧惠中表示，尽管民主党对数据中心建设、AI发展抱持强化监管态度，但实际如何落实仍有诸多讨论空间。现有进行中数据中心建设主要面临的挑战是成本上升，但不会迫使科技巨头放慢投资脚步。初步来看，考量供应瓶颈紧俏，对相关供应链影响相对有限，强劲投资需求仍是拉动成长主要来源。整体而言，这波修正主要反映政策不确定性、评价修正与资金调整，但短线市场气氛偏观望、资金动能偏弱，波动仍可能较大。
聚焦半导体与AI供应链龙头股
萧惠中表示，台湾在AI供应链的关键地位并未改变，企业获利仍是中长期行情的关键因素，2027年企业获利成长动能仍强劲。短线需等待市场情绪与筹码沉淀，中长期仍看好AI供应链获利动能。策略上仍以科技为主轴，聚焦半导体及AI供应链，并适时微调，以业绩稳健、具产业龙头地位之大型股为优先，并依据基本面数字调整加减码，包括IP、ASIC、先进制程封测、PCB、CCL供应链、AI服务器零组件及光通讯等族群仍持续看好。
00984A安联台湾高息成长主动式ETF基金经理人廖本隆表示，部分成长产业前期涨幅已大、评价同步垫高，市场与产业分化将更加明显，个股筛选及多元化配置更重要。目前投资组合以金融控股为最大产业配置，成长布局涵盖半导体晶圆代工、先进封装、记忆体、IC设计、半导体设备、PCB、工业电脑及散热等科技供应链。00993A安联台湾主动式ETF基金经理人郭劲甫表示，联准会利率政策、美国长债殖利率及地缘政治对油价与通膨的影响，仍是后市主要变数，资金将更聚焦营收及EPS成长能见度较高的AI相关企业，行情将由全面齐涨转向产业与个股分化。