미국 칩走势分歧
미국 증시는 12일 칩 종목이 엇갈렸다. 엔비디아는 공동 창업자 젠슨 황의 갑작스러운 사임으로 경영진 충격이 발생해 장중 한때 14% 넘게 급락했고, 종가는 4.34% 하락한 166.19달러로 마감했으며, 관련 AI 클라우드 서비스 업체 코어위브는 6.86% 하락했다. 반면 경쟁사 AMD는 5.86% 급등했고 브로드컴은 5.54% 강세를 보였으며, 구글 모회사 알파벳은 1.79%, 아마존은 0.48% 상승해 자금이 다른 AI 칩 및 클라우드 업체로 이동하기 시작했다.
미디어텍크리에이티브 동반 상한가
미국 증시 영향을 받아 대만 증시는 13일 개장 후 ASIC과 실리콘 IP 종목이 강세를 보였다. IC 설계 선두 미디어텍（2454）은 바로 상한가로 직행해 주가가 4,235원까지 올랐고, ASIC 설계 서비스 대기업 크리에이티브（3443）도 상한가를 기록하며 8,645원까지 올라 전고점 8,750원과 9,000원 돌파를 노리고 있다.패러데이（3035）、알칩-KY（3661）、M31（6643）、쥐유테크（8227）、징신커（6533）도 동반 상한가를 기록했고, 대장주 어스피드（5274）는 5% 넘게 올라 12,580원을 기록했으며, 관련 테마의 타이신 대만 IC설계（00947）는 장중 7.04% 급등해 시장의 초점이 됐다.
CSP 분산 조달 기대감 확대
엔비디아가 포스트 젠슨 황 시대에 접들면서 대형 클라우드 서비스 제공업체가 AI 칩 조달을 분산시켜 단일 GPU 공급업체 의존도를 낮출 수 있다는 관측이 나오고 있고, 맞춤형 칩 ASIC과 실리콘 IP 및 관련 설계 서비스 업체가 자금 추격의 초점이 됐다. 그중 미디어텍은 최근 맞춤형 AI 칩과 고속 전송 기술을 적극 확대해 데이터센터 시장을 공략하고 있고, 크리에이티브는 ASIC 설계 서비스와 선단 공정 칩 통합을 제공해 대형 고객의 맞춤형 칩 개발을 지원하며, 알칩-KY는 고급 ASIC 설계 서비스에 주력하고, 쥐유테크는 맞춤형 칩 설계 및 통합에 집중하며, 징신커는 RISC-V 프로세서 실리콘 IP 라이선스를 핵심으로 한다.
수혜 방식 달라 주문에 집중
다만 AMD와 브로드컴, 대만 ASIC 업체의 수혜 방식은 완전히 같지 않다. AMD는 주로 Instinct 시리즈 AI 가속기로 엔비디아 GPU 시장에 도전하고, 브로드컴은 맞춤형 ASIC과 고속 네트워크 기술로 대형 클라우드 업체의 AI 인프라를 공략하며, 대만 관련 업체는 각 기술 역량에 따라 칩 설계와 실리콘 IP 라이선스, 선단 공정 통합 등 서로 다른 단계에 참여한다. 매수세는 다른 AI 공급망으로도 확산돼截지상오전 9시 33분 기준 TSMC（2330）는 1.92% 오른 2,385원, 델타전자（2308）는 4.84% 오른 1,300원, ASE홀딩스（3711）는 6.48% 급등한 624원, 타이광전（2383）은 9.26% 급등한 4,485원, 유니마이크론（3037）은 7.32% 오른 850원, 라간（3008）은 상한가인 5,560원까지 올랐고, 법인은 향후 맞춤형 칩 조달 비중과 설계案件 양산 주문 진전을 주목할 것이다.