挂牌首日放量上涨
复华投信旗下主动复华台湾新星00418A于11月11日正式挂牌,为主动式ETF市场再添新兵。挂牌首日表现亮眼,终场收在10.41元,上涨4.31%,成交量约26.1万张,成交金额约26.4亿元,显示挂牌初期交投热络。
次日开低走低跌破发行价
挂牌行情未能延续,11月12日股价开低走低,截至下午1时19分,来到9.93元,下跌0.48元、跌幅4.61%,不仅跌破10元发行价,也较前一日挂牌收盘价回档,挂牌第二天便面临破发考验。值得注意的是,00418A从10月29日基金成立到11月11日正式挂牌,经历台股一波剧烈修正,经理人戎宜苹选择在市场下跌过程中逐步建立持股。根据波波流整理,基金股票部位估计成本约82.2亿元,至11月11日市值已达87.5亿元,账面增加约6.5%。
9倍女战神过往绩效
00418A由复华投信经理人戎宜苹操盘。她过去因操盘野村台湾运筹基金期间,创造超过9倍净值涨幅,被市场称为9倍女战神。根据理财粉专波波流以经理人实际任职期间进行统计,并非直接比较基金,而是将经理人任职期间与同期0050绩效对照。在三年期间持续任职的44位台股基金经理人中,只有23位能够击败0050,戎宜苹以年化超额报酬14.6个百分点排名第一,第二名王宁毅为10.2个百分点,第三名姚郁如为8.7个百分点。
从过往操盘纪录来看,戎宜苹管理野村台湾运筹6.1年,净值累计上涨920.5%,同期0050上涨372.7%;野村鸿运在她管理3.2年间也上涨460.5%,同期0050上涨207.6%。不过高报酬也伴随较大波动风险,野村台湾运筹过去最大回档达40%,2022年下跌30%,同期0050跌幅约21%。此外,戎宜苹转至复华后,旗下复华全方位基金5月14日至10月22日仅上涨1.6%,同期0050上涨12.6%,短期绩效仍有待观察。