掛牌首日放量上漲
復華投信旗下主動復華台灣新星00418A於11月11日正式掛牌,為主動式ETF市場再添新兵。掛牌首日表現亮眼,終場收在10.41元,上漲4.31%,成交量約26.1萬張,成交金額約26.4億元,顯示掛牌初期交投熱絡。
次日開低走低跌破發行價
掛牌行情未能延續,11月12日股價開低走低,截至下午1時19分,來到9.93元,下跌0.48元、跌幅4.61%,不僅跌破10元發行價,也較前一日掛牌收盤價回檔,掛牌第二天便面臨破發考驗。值得注意的是,00418A從10月29日基金成立到11月11日正式掛牌,經歷台股一波劇烈修正,經理人戎宜蘋選擇在市場下跌過程中逐步建立持股。根據波波流整理,基金股票部位估計成本約82.2億元,至11月11日市值已達87.5億元,帳面增加約6.5%。
9倍女戰神過往績效
00418A由復華投信經理人戎宜蘋操盤。她過去因操盤野村台灣運籌基金期間,創造超過9倍淨值漲幅,被市場稱為9倍女戰神。根據理財粉專波波流以經理人實際任職期間進行統計,並非直接比較基金,而是將經理人任職期間與同期0050績效對照。在三年期間持續任職的44位台股基金經理人中,只有23位能夠擊敗0050,戎宜蘋以年化超額報酬14.6個百分點排名第一,第二名王寧毅為10.2個百分點,第三名姚郁如為8.7個百分點。
從過往操盤紀錄來看,戎宜蘋管理野村台灣運籌6.1年,淨值累計上漲920.5%,同期0050上漲372.7%;野村鴻運在她管理3.2年間也上漲460.5%,同期0050上漲207.6%。不過高報酬也伴隨較大波動風險,野村台灣運籌過去最大回檔達40%,2022年下跌30%,同期0050跌幅約21%。此外,戎宜蘋轉至復華後,旗下復華全方位基金5月14日至10月22日僅上漲1.6%,同期0050上漲12.6%,短期績效仍有待觀察。