AI族群回档拖累美股重挫
根据外媒统计，上周纳斯达克指数市值蒸发2.5兆美元，主要压力来自AI族群。美股5日AI概念股暴跌，拖累道琼、标普500及纳斯达克同步下挫，均创下19个月以来表现最差的单一交易日。另外，在野的民主党在中期选举中获得全面胜利，也加剧外界担忧，认为AI数据中心的建设速度可能趋缓，甚至遭到停建，市场震荡明显加剧。
指数集中度攀升风险升高
过去4年以来，AI类股已成为股市主导力量，推升高科技公司、半导体芯片制造商及其他数据中心建设相关股价。随着科技公司市值大增，在标普500等主要指数比重持续提高，许多投资组合及401(k)退休福利计划的AI持股比例也跟着攀升。目前芯片制造业者市值已占标普500总市值近20%。自2022年11月OpenAI发布ChatGPT之后，至美股5日暴跌期间，标普500指数一共上涨88%。在标普500市值排名前10的股票中，有高达9档为科技股，而这10档股票合计占标普500总市值约40%。CFRA Research认为，近期科技股引发的抛售潮，对可能已偏离多元化投资的投资者而言是一项警示。
专家建议多元布局对冲波动
投资专家指出，投资没有万能策略，很大程度上取决于投资人的年龄、投资期限和风险承受能力，试图寻找最佳买卖时机也被视为徒劳无功。投资者应采用不同策略，长期分散投资组合风险。当担心AI类股下跌时，布局医疗保健股票、长期债券或特定ETF可能为可行选择。相对而言，医疗保健产业较不受AI发展影响，相关企业可维持不错获利。近几个月美国公债遭抛售推升殖利率，来到相对具吸引力的价位，可提供稳定的长期收益，主动式期货型基金也有助于在股票下跌时降低损失。分析师认为，投资人宜操作谨慎，不一定要脱手全部AI类股，科技族群在牛市时期代表高度成长股票，能带来丰厚报酬，但可透过与AI关联性较低的医疗保健、必需消费用品，以及黄金等大宗物资与优质债券商品实现多元化，达到风险对冲效果。