AI族群回檔拖累美股重挫
根據外媒統計，上週那斯達克指數市值蒸發2.5兆美元，主要壓力來自AI族群。美股5日AI概念股暴跌，拖累道瓊、標普500及那斯達克同步下挫，均創下19個月以來表現最差的單一交易日。另外，在野的民主黨在中期選舉中獲得全面勝利，也加劇外界擔憂，認為AI資料中心的建設速度可能趨緩，甚至遭到停建，市場震盪明顯加劇。
指數集中度攀升風險升高
過去4年以來，AI類股已成為股市主導力量，推升高科技公司、半導體晶片製造商及其他資料中心建設相關股價。隨著科技公司市值大增，在標普500等主要指數比重持續提高，許多投資組合及401(k)退休福利計畫的AI持股比例也跟著攀升。目前晶片製造業者市值已占標普500總市值近20%。自2022年11月OpenAI發布ChatGPT之後，至美股5日暴跌期間，標普500指數一共上漲88%。在標普500市值排名前10的股票中，有高達9檔為科技股，而這10檔股票合計占標普500總市值約40%。CFRA Research認為，近期科技股引發的拋售潮，對可能已偏離多元化投資的投資者而言是一項警示。
專家建議多元布局對沖波動
投資專家指出，投資沒有萬能策略，很大程度上取決於投資人的年齡、投資期限和風險承受能力，試圖尋找最佳買賣時機也被視為徒勞無功。投資者應採用不同策略，長期分散投資組合風險。當擔心AI類股下跌時，布局醫療保健股票、長期債券或特定ETF可能為可行選擇。相對而言，醫療保健產業較不受AI發展影響，相關企業可維持不錯獲利。近幾個月美國公債遭拋售推升殖利率，來到相對具吸引力的價位，可提供穩定的長期收益，主動式期貨型基金也有助於在股票下跌時降低損失。分析師認為，投資人宜操作謹慎，不一定要脫手全部AI類股，科技族群在牛市時期代表高度成長股票，能帶來豐厚報酬，但可透過與AI關聯性較低的醫療保健、必需消費用品，以及黃金等大宗物資與優質債券商品實現多元化，達到風險對沖效果。