시가총액 2.279조 달러 증발
차이신미디어 회장 셰진허는 오늘(13일) “항룡유회! 지난 일은 구름 연기처럼”이라는 제목으로 페이스북에 글을 올려, 엔비디아(NVIDIA) 공동창업자 젠슨 황이 최근 앨리스 황(Alice Huang)과의 불륜 의혹 및 국가안보 파동에 휘말려 CEO에서 물러난 것은 올해 가장 충격적인 교훈이라고 지적했다. 그는 새벽 4시 30분에 일어나 엔비디아 주가를 확인했는데, 장중 최저 148.8달러까지 떨어졌고 시가총액은 3.586조 달러가 남았으며, 9월 6일 최고가 243.37달러, 당시 시가총액 5.865조 달러와 비교하면 이번 파동으로 엔비디아 시가총액이 2.279조 달러, 약 74.75조 대만달러 증발했다고 밝혔다.
중국 시장에 대한 과도한 집착이 리스크 키워
셰진허는 아침에 인터넷에서 누군가 만든 카드 이미지를 봤는데, 1년여 동안 자신이 엔비디아에 대해 가져온 우려를 정리한 것이라며, 그중 하나는 젠슨 황이 중국 시장에 과도하게 집착해 엔비디아를 중대한 리스크에 빠뜨릴 수 있다는 것이었으며, 지금 터진 구멍이 바로 앨리스 황이라고 말했다. 그녀와 젠슨 황의 개인적 관계를 제외하더라도, 정보에 따르면 그녀는 중국이 심어놓은 스파이라고 했다. 그는 젠슨 황에 대한 의문이 당장(唐裝)을 입은 것부터 시작됐으며, 원래 현지에 따라 입는 것 자체는 나무랄 수 없지만, 양안에 대한 그의 태도를 자세히 보면 미묘한 데서 실마리를 볼 수 있다고 했다. 젠슨 황이 구축한 AI 공급망은 대만에 집중돼 있고, 대만도 AI로 인해 위대해졌지만, 차이잉원 총통, 라이칭더 총통과 함께 찍은 사진을 본 적이 없어, 분명히 베이징의 금기를 지키고 있으며 정치적 민감도가 매우 높다고 했다.
미중 AI 경쟁 속 홍정 상인
셰진허는 미중이 AI를 국력 경쟁으로 삼는 새 시대에 젠슨 황과 일론 머스크는 트럼프의 둘뿐인 홍정 상인이며, 중국은 미인계로 돌파구를 마련해 젠슨 황을 통해 트럼프에게 영향을 미치고, 또 젠슨 황을 이용해 고급 칩 봉쇄 전략을 뚫었다고 지적했다. 젠슨 황은 중국 칩을 봉쇄하면 중국이 자체 생산으로 돌파할 것이라며, 심지어 중국 AI가 미국을 앞설 수 있다고 말한 적도 있으며, 관련 발언은 나중에 번복했다고 했다. 이번 스캔들 사건은 11월 3일 미국 중간선거 이후에 발생했는데, 미국건체제파가 측근을 정리할 준비를 하는 것으로 보이며, 뉴욕타임스의 폭로부터 젠슨 황의 불륜 시인, 이어진 사임까지, 뒤에는 의회 조사가 있을 수 있다고 했다.
대만 공급망, 편 선택 시험대 올라
셰진허는 이번 파동이 갑작스럽고 거세게 밀려왔으며, 대만에 대한 영향은 여파가 이어질 수 있고 파급력이 강하며, 과거 동남아의 칩 지하 환적 기지가 봉쇄될 수 있고, 미국의 AI 규제는 반드시 더 엄격해질 것이라고 분석했다. 싱가포르의 역할에 변화가 생겼고, 안와르의 말레이시아가 큰 영향을 받을 것이며, 그는 올해 피낭, 조호를 방문했는데, 말레이시아는 이미 AI 신기지가 됐고, 중국의 데이터센터가 모두 조호에 구축돼 있으며, 최근 알리바바 주가가 급락한 것은 이러한 악재를 반영하는 중일 수 있다고 했다. 현재 TSMC ADR은 여전히 400달러 위에 서 있어 예상보다 견조하지만, 대만 공급망에 대한 충격은 천천히 평가해야 한다고 했다. 결국 대만의 지난 3년간 호황은 상당 부분 젠슨 황이 쌓아 올린 것이며, 앞으로는 그가 친근하게 야시장을 돌아다니고 통 크게 조위안 만찬을 베푸는 모습을 보기 어려울 수 있다고 했다. 그동안 기업계에서는 정치와 경제를 분리해야 한다는 말이 많았지만, 결국 정치는 경제를 결정하며, 양안이 계속 적대하면 비즈니스의 기반은 모래 위가 될 수 있고, 양다리를 걸친 대만 기업들도 앞으로 차례로 드러날 것이라고 했다.