대만 증시 상승 출발 후 하락 마감하며 급락
어제 미국 4대 지수가 상승 마감했고, 대만 증시는 오늘(12)일 오전 11시 이전까지는 대부분 보합권에 머물며 최고 44525.24까지 올랐으나, 정오에 가까워지면서 점차 하락해 종가 1165.28포인트, 2.63% 하락한 43091.87에 마감했으며, 고저 차이는 1500포인트를 넘었다.
이사회 소식에 시장 매도 확산
젠슨 황의 불륜 의혹은 중국 여성 스파이로 의심되는 황러와의 관계 외에도, 뉴욕타임스는 젠슨 황이 48세 기혼자인 엔비디아 헬스케어 사업 부문 부사장 파월(Kimberly Powell)과도 부적절한 관계였다고 추가로 보도했다. 월스트리트저널 보도에 따르면, 엔비디아 이사회는 젠슨 황 교체를 준비 중이며, 시장에서는 애플 전 CEO 쿡 등이 후계 잠재 후보 중 한 명이라는 소문이 돌고 있다.
무어 투자고문 분석가 셰천옌은, 대만 증시는 이번에 저점부터 6,000포인트 이상 반등해 반등세가 매우 강했다고 밝혔다. 시장 매도가 나온 시점은 엔비디아 이사회 관련 변화와 큰 관계가 있으며, 주로 시장은 엔비디아 CEO 젠슨 황이 실제로 물러날 경우 대만 공급망 수주에 추가로 영향을 미칠지를 우려하고 있고, 이것이 최근 증시 변동의 주요 원인이라고 말했다. 다만 국가안정기금의 시장 개입, 공매도 제한 조치 시행, 그리고 수출 데이터를 보면 AI 산업 발전 추세는 변하지 않았다.
AI 추세 변함없어 저점 매수로 대형 우량주 주목
셰천옌은 현재 대만 기업 수주는 주로 4대 데이터센터 사업자인 아마존(Amazon), 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Google) 및 메타(Meta)에서 나오며, 이들 모두 엔비디아 칩의 주요 고객이라고 말했다. 향후 엔비디아의 확장 속도가 둔화되더라도 AMD, 구글(Google) 등 다른 업체가趁勢 부상할 수 있어 대만 공급망 입장에서는 오히려 고객 기반을 더욱 확대할 기회가 될 수 있다. 최근 시장 조정으로 주가도 바닥을 적정하게 테스트할 수 있어 반드시 나쁜 일은 아니다.
운용 측면에서는 펀더멘털이较好하고 매수세가 비교적 받쳐주는 대형 우량주를 우선 관찰할 것을 권고했으며, 여기에는 TSMC, 미디어텍 및 델타전자 등이 포함된다. 투자 전략과 관련해 셰천옌은 현재 투자 포지션을 특별히 조정할 필요는 없다고 본다. 경제부장 궁밍신도 앞서 내년 대만 경제 전망이 상당히 긍정적이며, 주요 동력은 여전히 AI 산업에서 나온다고 밝혔고, 골드만삭스, 모건스탠리 등 외국계 기관도 대체로 AI 발전을 낙관하고 있다. AI 산업 성장 속도는 둔화될 수 있지만 내년 및 향후 몇 년간 자본지출은 계속 늘어날 것이어서 지금은 오히려 저점 매수 시점이다.