단기 변동 불가피, 영향은 제한적
엔비디아 창립자 젠슨 황의 사임으로 글로벌 AI 산업, 공급망 및 시장에 충격이 일었다. 에이서그룹 창립자 스탄 시는 13일 산업의 단기 변동은 불가피하며 대만 업체와 새로 취임한 경영진은 일정한 적응 기간이 필요할 수 있지만, 대만은 칩과 서버 분야에서 대체할 수 없는 핵심 역량을 갖춘 신뢰할 수 있는 협력 파트너이므로 대만에 대한 전체적인 영향은 제한적이며 AI 발전의 큰 흐름도 변하지 않을 것이라고 밝혔다.
대만 업체 주문 지속, 중장기 방향 주목
스탄 시는 즈룽재단과 일본 구마모토대학의 협력각서 체결식에 참석해 새로 취임한 인사가 대만의 핵심 역량에 의존해야 한다는 점을 잘 알고 있으며, 칩이든 서버 생산·공급이든 대만은 현재 대체할 수 없다고 지적했다. 글로벌 공급망은 원래 분업과 협력으로 이루어지며, 대만 업체는 승자독식을 추구하지 않고 협력으로 가치를 창출하고 함께 진화한다는 이념을 갖고 있어 가장 신뢰할 수 있는 협력 파트너로서 대체하기 어렵다고 밝혔다.
하류 공급망의 생산·공급 주문과 관련해 한 시스템 업체 고위 관계자는 엔비디아 공급망 관리와 구매를 담당하는 핵심 고위층은 운영 담당 수석부사장 데보라 쇼퀴스트와 임시 CEO를 대행하는 수석부사장 겸 최고재무책임자 콜레트 크레스라고 지적했다. 단기적으로 엔비디아의 대만 공급망에 대한 구매와 생산능력 협력은 기존 프로젝트 계획, 협력 항목 및 주문 추진을 그대로 이어갈 것으로 예상되며, 중장기적으로는 내부 운영 전략과 방향 변화를 지켜봐야 한다. 또 다른 하드웨어 공급업체 고위 관계자는 이번 변동은 미국이 주도하는 글로벌 AI 산업 담론, 중국 AI 발전 과정, 그리고 중간선거 이후 AI 인프라 반대 여론 확대와 데이터센터 구축 타당성에 대한 비관적 전망 등과 관련되며, 생산·공급 격차 확대가 다장 클라우드와 AI 연산 자원 가격을 점점 더 비싸지게 할 것이라고 봤다.
AI 흐름 변함없어, 거품은 결국 조정
AI 거품화 논란에 대해 스탄 시는 AI 발전의 큰 흐름은 변하지 않으며 다만 발전 속도는 실제 상황에 따라 조정되어야 하고, 진도가 너무 빠르고 투자 효과가 이상적이지 않으면 시장경제 자체가 계속 조정할 것이라고 봤다. 그는 인터넷 발전을 예로 들며 과도한 기대는 거품을 만들지만 실질적인 발전은 멈춘 적이 없으며, 과도기적 거품 형성은 필연적이지만 실질적 발전은 멈추지 않는다고 지적했다. 그는 AI 시대의 핵심은 AI가 나쁜 일, 잘못된 일을 하지 않도록 하는 데 있으며, 이것이 자신이 왕도 이념으로 해법을 모색하는 이유라고 강조했다.
단기 시장 변동에 대해 스탄 시는 이는 시장경제의 정상적인 조정이며 주가 등락은 본래 일상이지만 현재 시장은 이성적이지 않다고 직언했다. 그는 메모리 가격 인상을 예로 들며 주된 원인은 AI 수요 증가로 증산이 따라가지 못한 데다 인위적 투기로 비정상적인 이윤이 발생했기 때문이며, 이러한 이윤은 충분한 가치 창출에서 나온 것이 아니므로 지속되기 어렵다고 지적했다. 향후에는 취안신로운 해결 사고로 병목을 돌파해야 하며, 예를 들어 AMD가 내놓은 새 아키텍처, 3D XDRAM, XRAM 등 기술이 그것이라며 반도체는 메모리 공급 부족이라는 동적 발전 문제에 직면해 있고, 향후 대륙 기술이 따라잡으면 한국의 독점적 지위도 도전을 받을 것이라고 밝혔다.