미국 10월 인플레이션 예상 상회, 미 증시 4대 지수 일제히 하락

陳陳柏宏 證券線記者2026-11-11 07:33

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30초 요약

미국 10월 CPI 전월 대비 0.4%, 근원 전월 대비 0.3% 상승으로 모두 예상 상회, 연준 인사들 일제히 매파 발언으로 12월 금리 인상 지지, 미 국채 수익률 급등에 증시 압박, 10일 4대 지수 일제히 하락, 엔비디아 5.47% 급락, TSMC ADR 2.02% 역행 상승.

10월 CPI 예상 상회, 전년 대비 증가율 미발표

미국 노동통계국이 10일 10월 소비자물가지수를 발표했는데, 전체 CPI는 전월 대비 0.4% 상승해 시장 예상치 0.3%를 상회했고, 식품과 에너지를 제외한 근원 CPI는 전월 대비 0.3% 상승해 예상치 0.2%를 상회하며 인플레이션이 예상보다 뜨겁다는 것을 보여줬다. 지난해 10월 미국 연방정부 셧다운으로 자료 수집이 중단돼 완전한 비교 기준이 부족해 이번에는 전체 및 근원 CPI 전년 동기 대비 증가율은 발표되지 않았다. 뱅크오브아메리카는 보간법을 통한 추정치로 10월 전체 CPI 전년 동기 대비 증가율은 약 3.8%, 근원 증가율은 약 2.7%로 추산했다. 데이터 발표 후 미국 10년물 국채 수익률은 최대 16bp 올라 5.023%, 2년물 수익률은 21.6bp 급등해 4.763%를 기록했다.

인사들 일제히 매파 발언, 12월 금리 인상론 대두

연준 이사 월러가 10일 연설에서 강한 매파 신호를 보내며 12월 회의에서 금리 인상을 명확히 지지했고, 특히 10월 근원 CPI 전월 대비 증가율이 0.3% 이상일 경우 1코드 인상만으로는 인플레이션을 억제하기에 부족하다며 정책 신뢰를 지키기 위해 한 번에 2코드 인상을 고려해야 한다고 밝혔다. 댈러스 연은 총재 로건도 금리 인상을 지지하며 최소 두 차례 각 1코드씩 추가 인상이 필요하고, 물가 압력 확산을 막기 위해 인상 속도를 높여야 할 수도 있다고 말했다. 그는 인플레이션 압력이 전시 에너지 차질이나 관세 충격에서만 비롯된 것이 아니라 광범위하고 지속적인 구조적 추세에 있다며 현 정책은 편향상 완화적이어서 제약적이어야 한다고 지적했다. 부의장 보먼은 금융 여건 긴축 위험을 경고하며 인공지능 투자 수익이 기대에 못 미치면 주가가 급락할 수 있고, 회사채·사모신용·프로젝트 파이낸싱을 포함한 AI 관련 채무가 빠르게 증가해 올해 8000억 달러를 초과할 것으로 예상된다고 밝혔다.

미·이란 교착, 호르무즈 해협 봉쇄 지속

미국 국무장관 루비오가 10일 파리에서 주요 7개국(G7) 외교장관 회의 후 미국對이란 경제 제재와 해상 봉쇄가 효과적이어서 정권에 막대한 경제적 고통을 가하고 석유 공급을 고갈시키고 있어 트럼프 대통령은 대규모 군사 작전을 펼칠 필요가 없다고 본다고 밝혔다. 그러나 해상 봉쇄 해제, 자산 동결 해제, 배상 제공 등 충돌 종식을 위한 7개 요구를 이란이 제시한 데 대해 루비오는 터무니없고 성의가 없으며 완전히 비현실적이라고 비판했다. 이란 측은 같은 날 미·이란 간 현재 어떤 협상도 진행 중이 아니라며, 아라그치 외무장관은 밴스 부통령과 이란 최고국가안보회의 서기 레자이 간 회동 보도를 부인하고 7개 조건이 충족되기 전에는 호르무즈 해협을 재개하지 않겠다고 재확인했다.

엔비디아 급락, TSMC ADR 역행 상승

월스트리트 증시는 10일 하락했는데, 다우존스 산업평균지수는 226포인트 낮게 출발해 낙폭이 한때 412포인트까지 확대됐다가 종가 기준 157.86포인트, 0.3% 하락한 52231.89에 마감했고, S&P 500 지수는 29.01포인트, 0.38% 하락한 7520.93, 나스닥 지수는 한때 1.73% 후퇴했다가 종가 기준 187.26포인트, 0.74% 하락한 25065.88, 필라델피아 반도체 지수는 35.6포인트, 0.35% 하락한 9998.33을 기록하며 4대 지수가 일제히 하락했다. 종목별로는 엔비디아가 장중 한때 7.2% 하락해 165.89달러까지 떨어지며 시가총액이 한때 4조 달러 아래로 내려갔다가 종가 기준 5.47% 하락한 168.89달러에 마감했다. 앤트로픽이 기업용 사무·협업 AI 도구를 출시하며 마이크로소프트와 구글에 도전하자 마이크로소프트는 2.2% 하락한 533.16달러, 알파벳은 0.38% 소폭 하락한 284.92달러에 마감했다. 아마존은 1.48% 상승한 270.87달러, 테슬라는 0.46% 상승한 379.78달러, 메타는 641.39달러로 보합, 애플은 0.62% 하락한 348.51달러였다. 대만 ADR은 역행 강세를 보이며 TSMC ADR은 2.02% 상승한 396.48달러, ASE ADR은 3.26% 상승한 35.48달러, UMC ADR은 1.01% 상승한 15.04달러를 기록했다.

자주 묻는 질문

미국 10월 인플레이션 데이터가 금리 인상 기대를 불러일으킨 이유는?

10월 전체 CPI 전월 대비 0.4%, 근원 CPI 전월 대비 0.3% 상승으로 시장 예상치 0.3%와 0.2%를 모두 상회해 인플레이션의 점착성을 보여줬고, 10년물 미 국채 수익률을 5.023%까지 끌어올렸으며 월러, 로건 등 인사들의 12월 금리 인상 지지 발언을 촉발했다.

연준 인사들의 12월 금리 결정에 대한 입장은?

월러는 12월 금리 인상을 지지하며 근원 CPI가 0.3% 이상이면 한 번에 2코드 인상을 고려해야 한다고 밝혔고, 로건은 최소 각 1코드씩 두 차례 추가 인상이 필요하다고 봤으며, 보먼은 금융 긴축과 AI 채무 위험에 주목하며 AI 및 중동 지정학적 리스크 완화를 확인해야 내년 인플레이션 둔화에 자신감을 가질 수 있다고 밝혔다.

10일 미 증시表现와 TSMC ADR이 엇갈린 이유는?

다우, S&P 500, 나스닥과 필라델피아 반도체 지수가 10일 일제히 하락했고 엔비디아가 5.47% 급락하며 기술주를 끌어내렸지만, TSMC ADR은 2.02% 상승한 396.48달러, ASE와 UMC ADR도 각각 3.26%, 1.01% 상승하며 상대적으로 견조했다.