미국 중간선거에서 민주당이 압승한 후, AI 데이터센터 규제 강화 우려와 빅테크 자본지출 전망 불확실성이 겹치며 미국 기술주가 한때 큰 폭으로 조정받았다. 반도체주 중심의 필라델피아 반도체 지수는 선거 후 3거래일인 11월 4일부터 6일까지 10.46% 급락했고, 나스닥 지수도 약 4.2% 하락했다.
해외 ETF 낙폭 과대 반등 세 분야가 주도
시장 비관 심리가 점차 완화되면서 일부 해외 주식 ETF가 강한 반등을 시작했다. CMoney 집계에 따르면 11월 10일 기준 이번 주에는 우주위성, 기술·반도체 및 금·자원 세 분야가 가장 두드러졌고 최고 상승률은 17.55%에 달했다. 기관 분석에 따르면 일부 산업은 앞서 조정 폭이 컸던 만큼 저가 매수 자금이 유입됐고, AI·반도체 및 우주 인프라가 여전히 장기 성장 잠재력을 갖추고 있어 관련 ETF 주가 상승을 이끌었다.
00910 17.55% 급등으로 1위 PCB·5G 10% 초과 상승
이번 주 상승률 상위 10개 해외 주식 ETF 중 디이진 우주위성 00910이 17.55% 상승하며 1위를 차지했고, 중신 대만·일본·한국 PCB 009828이 11.6% 상승으로 2위, 위안따 글로벌 5G 00876이 10.46% 상승으로 3위를 기록해 세 종목 모두 상승률이 10%를 넘었다. 그 밖에 자오펑 미국 금 009832, 중신 일본 반도체 00954, 노무라 희토류 핵심자원 009821 등도 8%에서 9% 사이 상승률을 보이며 자금이 앞서 크게 조정받았던 기술 및 자원주로 다시 유입되고 있음을 보여줬다.
디이진 우주위성 ETF 매니저 쩡완성은 지상 데이터센터가 전력 공급, 환경 제한 및 지방 정치적 저항에 직면해 시장이 우주 컴퓨팅, 위성통신 등 신흥 인프라에 주목하기 시작했다고 밝혔다. 스페이스X 창업자 일론 머스크도 데이터센터를 우주로 옮기는 구상을 제시한 바 있어 산업에 새로운 상상력을 더했다. 00910은 Solactive 우주위성 지수를 추종하며 로켓 제조, 위성 장비, 통신 서비스, 핵심 부품 및 우주 운송 등 분야를 포함한다. 일부 지수 편입 종목은 앞서 조정 폭이 50%를 초과했으며 시장 심리 개선과 함께 자금 재배치가 유입됐다. 다만 우주 데이터센터는 여전히 초기 발전 단계에 있어 기술 성숙도와 상업화 진행 속도는 검증이 필요하며 단기 반등만으로 산업 전망을 판단해서는 안 된다.
반도체 ETF 반등 기관은 추격 매수 위험 경고
반도체 관련 ETF도 이번 주 반등의 주역이다. 중신 일본 반도체 00954는 9.01% 상승했고, 타이신 일본 반도체 00951은 7.29% 상승했으며, 궈타이 필라델피아 반도체 00830과 자오펑 인터컨티넨탈 반도체 00911은 각각 7.14%, 6.98% 상승했다. 기관은 선단 공정, 칩 패키징 및 반도체 장비가 여전히 글로벌 기술 경쟁의 중요한 고리이지만 AI 데이터센터 투자는 여전히 정책 불확실성에 직면해 있어 향후 미국 정책 방향, 빅테크 자본지출 및 반도체 기업 실적 전망을 지켜봐야 한다고 본다. 주목할 점은 009828이 이번 주 11.6% 상승했음에도 최근 한 달간 여전히 29.43% 하락했고, 00954·00951은 최근 한 달간 30% 이상 하락해 전반적으로 여전히 낙폭 과대 반등에 속하며 단기 상승 폭이 큰 종목은 변동성이 높아 투자자는 펀더멘털과 밸류에이션에 유의하고 과도한 추격 매수를 피해야 한다는 점이다.