台湾株は寄り付きで600ポイント超上昇後にマイナス圏へ、不安定な動き
台湾株は11日、反発の勢いを継続し、寄り付きで一時600ポイント超上昇し、43000ポイント台を回復したが、その後売り圧力が強まり、日中一時マイナス圏に転じ、不安定な動きとなった。市場資金はPCB、ガラス繊維クロスおよび半導体サプライチェーンに流れ続け、複数の銘柄が日中にストレートでストップ高となった。光学部品株の玉晶光3406、シリコンIP株の創意3443も市場の焦点となった。為替市場では、新台湾ドル対米ドルは午前一時32.968元まで下落した後、下落から上昇に転じ、正午12時時点で32.84元、2.5分上昇、上昇幅0.08%、日中の最高値は32.83元となった。
PCB・ガラス繊維クロスが全面反発 健鼎は初の四半期で一株本超の利益
本日の強いセクターを見ると、PCBサプライチェーンは上流のガラス繊維クロス、銅張積層板、フレキシブル基板材料からプリント基板製造まで全面反発し、日中少なくとも10銘柄がストップ高に触れた。そのうち健鼎3044、楠梓電2316、競國6108、定穎投控3715、志超8213、泰鼎-KY4927および律勝3354が相次いでストップ高となった。ガラス繊維クロスおよび上流材料株の台玻1802、富喬1815、德宏5475も一時ストップ高となり、株価はそれぞれ76.7元、140.5元および204元となった。その他のPCB関連銘柄も買い意欲が強く、臻鼎-KY4958、金像電2368は日中7%超上昇し、聯茂6213、台光電2383も同時に上昇、南亞1303は300元台に乗り、買いがPCB製造側から至上流の電子材料および設備サプライチェーンへ広がっていることを示した。
ファンダメンタルズ面では、健鼎の第3四半期の1株当たり純利益は11.94元に達し、初めて四半期で一株本超の利益となり、年初来3四半期累計の1株当たり純利益は24.96元に達した。楠梓電の10月売上高は5.02億元で、年増38.5%となった。上流材料株の業績も同様に好調で、南亞の10月売上高は349.42億元、年増64.6%で55か月ぶりの高水準、台玻の売上高は55.66億元、年増56.5%、富喬は10.49億元、年増85.6%となり、高級ガラス繊維クロスおよび電子材料需要への期待を反映した。PCB設備メーカーの大量3167はAIサーバー向け高級基板および厚板加工需要の恩恵で、ドリル、バックドリル設備の出荷を押し上げ、10月売上高は13.71億元、前月比5.09%増、前年比174.91%増で、月間として過去最高を更新し、年初来10か月累計売上高は98.48億元、前年比144.5%増となった。また、定穎投控は先の決算説明会で、20層以上のAIサーバー向け高級基板はすでに量産を開始し、最速で12月に出荷・売上計上すると指摘した。
半導体テスト・シリコンIPが続く 玉晶光はシリコンフォトニクスを展開
PCB関連のほか、高額株も最近市場の焦点となっている。ASIC、シリコンIP概念株の創意3443の10月売上高は84.33億元に達し、前月比18.02%増、前年比126.96%増で、月間として過去最高を更新し、主にウエハー製品収入の増加がけん引した。半導体テストインターフェース関連も同様に強く、精測6510、旺矽6223は日中ともにストップ高となり、株価はそれぞれ3060元、4480元に達し、穎崴6515も4090元まで上昇した。売上高面では、精測の10月売上高は7.02億元、前月比7.71%増、前年比72.71%増で、初めて7億元の大台を突破し月間最高を更新、旺矽の売上高は22.32億元、前月比約8.98%増、前年比92.73%増、穎崴の売上高は11.07億元で、前月比11.51%減ながらも前年比62.62%増となり、AI、HPCがけん引する高級チップテスト需要の継続的な強さを示した。
光学レンズメーカーの玉晶光3406も買いを集めた。10月売上高は21.26億元で、前月比20.41%減、前年比5.78%減となり、主に中国の国慶節連休および一部顧客の新機種発売延期の影響を受けたが、年初来10か月累計売上高は依然217.63億元、前年比8.34%増に達した。また、同社はCPO、シリコンフォトニクス分野を積極的に展開し、MTフェルール、V溝およびプリズムなどの重要部品に参入し、一部製品はすでに少量試作および顧客検証段階に入り、2027年から2028年にかけて徐々に量産となる見込みで、市場の注目する新たな成長力となっている。