대만 액티브 ETF 1조원 육박, 대만 주식형 비중 80% 초과
대만투신투고협회와 모건자산운용의 최신 통계에 따르면, 올해 9월 말 기준 대만 액티브 ETF 전체 규모는 9947억 대만달러에 달해 신 대만달러 1조원 고지를 눈앞에 뒀다. 전체 규모는 올해 6월 말의 9615억 대만달러에서 증가해 분기 성장률은 약 3.5%다. 그중 대만 주식형 상품 규모는 8268억 대만달러로 비중은 약 83%에 달해 여전히 대만 주식에 고도로 집중됐으며, 분기 성장률 3.27%로 시장 주도 지위를 확고히 했다. 해외 주식형 상품 규모는 1432억 대만달러의 높은 수준을 유지해跨시장 배치 수요가 지속되고 있음을 보여준다.
다국적 채권 한 분기 만에 40% 가까이 증가, 자금 컴포트존 벗어나
올해 하반기 변화를 더 살펴보면, 가장 주목되는 것은 다국적 채권형 상품의 모멘텀이 뚜렷하게 달아오른 점이다. 규모는 6월 말 178억 대만달러에서 9월 말 248억 대만달러로 증가해 분기 성장률이 39.33%에 달했다. 대만 주식형 상품의 안정적 성장과 비교하면 다국적 채권형의 증가 폭이 뚜렷하게 두드러지며, 국내 투자자들이 액티브 ETF 선택에서 이미 점차 컴포트존을 벗어나 해외 주식과 채권 시장으로 시야를 넓혀 보다 폭넓은 자산 배치를 모색하고 단일 시장 리스크를 분산하고 있음을 반영한다.
글로벌 ETF 16.3조 달러 돌파, 선진시장 새로운 인기처로
글로벌 ETF 시장은 고속 성장을 지속했으며, 미국 자산 규모는 올해 9월 말에 정식으로 16.3조 달러를 돌파해 2024년의 7조 달러 수준보다 130% 이상 폭증했다. 자금 흐름을 보면, 미국 시장은 여전히 자금 흡수의 핵심으로 올해 9월 한 달간 339억 달러의 순유입을 끌어들였다. 유럽, 일본 등 선진시장의 선호도가 급속히 달아올라 월간 순유입이 6월의 176억 달러에서 9월의 224억 달러로 올라 증가 폭이 27%에 달했다. 이에 비해 신흥시장은 9월에 13억 달러 순유입에 그쳐 모멘텀이 뚜렷하게 식었으며, 글로벌 자금에 대대적인 개편이 나타났다.
액티브 전략 부상, 글로벌 배치가 대세로
모건자산운용의 분석에 따르면, ETF 시장의 빠른 성장은 단순히 상품 수 증가만이 아니라 투자자들의 ETF 활용 사고가 전면적으로 진화하고 있음을 반영한다. 과거 투자자들은 주로 지수를 추종하는 패시브 상품에 중점을 뒀으나, 이제는 액티브 ETF 등 다양한 전략을 적극 수용해 글로벌 배치를 통해 자산 성장과 현금흐름 수익의 이중 수요를 충족하고 있다. 미국 시장이 지속적으로 이끄는 가운데 유럽과 일본 등 성숙 시장의 중요성이 높아지면서 투자자들의 자산 배치 영역은 단일에서 글로벌로의 전환을 가속화하며 다방면에서 개화하는 새 시대를 맞이하고 있다.