機器人商機點火記憶體需求
特斯拉執行長馬斯克釋出對記憶體需求展望，指出機器人對記憶體需求更大，將超乎預期，等到量產階段，記憶體短缺情況將更惡化。市場重新聚焦記憶體族群，帶動台股南亞科、華邦電等記憶體供應鏈表現。投信法人表示，實體AI機器人時代來臨，除記憶體需求高漲外，客製化ASIC晶片商機更不可忽視。若看好記憶體、ASIC企業成長實力與股價表現，建議可在台積電股價靠近半年線附近開始反彈向上後，酌量分批增加半導體ETF部位。
含積量不同績效表現分歧
根據CMoney統計，截至10月28日止，持有台積電作為第一大持股的半導體ETF共有5檔。除台新臺灣IC設計ETF（00947）第一大持股為創意、占比11.68%外，其他台股半導體ETF皆以台積電作為第一大持股，扮演領頭羊角色，只是各檔含積量不同。績效方面，以近1年來看，台新臺灣IC設計（00947）上漲131.86%表現最佳；若拉長至近3年，則以台新臺灣半導體30（00904）的282.84%含息報酬表現突出。
美債殖利率壓抑短線走勢
台新00904、00947兩檔ETF經理人黃鈺民表示，半導體族群股價表現疲弱，主要來自美公債殖利率竄高影響。不過，隨美國科技企業財報表現優異，2027年業績展望續旺，仍有機會替股價短線買盤提供支撐。加上馬斯克指出機器人若未來量產，對記憶體需求將缺到爆，搭配台積電最新法說再次確認全球半導體晶片需求強勁，獲利能見度拉高，AI需求也將持續為半導體供應鏈帶來新訂單。短線股價仍將檢視AI資本支出、記憶體需求與企業獲利是否進一步支持。
選前旺季醞釀技術反彈
中長期展望方面，黃鈺民預估，11月將迎來美國期中選舉與台灣地方選舉，歷史經驗顯示選舉前，市場上漲機率相對偏高。同時，在半導體產業成長趨勢未變、企業獲利基本面仍具支撐下，待外部不確定因素逐步明朗後，台股經歷波段修正後仍有機會醞釀技術性反彈契機。投資人可留意台積電半年線動向，作為分批布局半導體ETF的參考指標。