台湾アクティブETFは1兆元目前 台湾株型が8割超
投信投顧公会とモルガン・アセット・マネジメントの最新統計によると、今年9月底時点で、台湾のアクティブETF全体規模は9947億元に達し、新台幣1兆元の大台に迫った。全体規模は今年6月底の9615億元から増加し、単季成長率は約3.5%。そのうち中台株型商品の規模は8268億元で、割合は約83%と依然台湾株に高度に集中し、単季成長率3.27%で市場の主導的地位を固めている。海外株式型商品の規模は1432億元の高水準を維持し、市場横断的な配置需要が継続していることを示している。
クロスボーダー債券型は単季4割近く増 資金は心地よい圏外へ
今年下半期の変化をさらに見ると、最も注目されるのはクロスボーダー債券型商品の勢いが明らかに高まったことだ。規模は6月底の178億元から9月底には248億元に増え、単季成長率は39.33%に達した。台湾株型商品の着実な成長と比べ、クロスボーダー債券型の伸びは際立っており、国内投資家がアクティブETFの選択において、次第に心地よい圏を出て、海外株式と債券市場へ目を向け、より幅広い資産配置を求め、単一市場のリスクを分散していることを反映している。
世界ETFは16.3兆美元を突破 先進国市場が新たな人気先に
世界ETF市場は引き続き高速成長し、米国資産規模は今年9月底に正式に16.3兆美元を突破し、2024年の7兆美元水準から130%超暴増した。資金フローから見ると、米国市場は依然資金吸収の中核で、今年9月単月に339億美元の純流入を集めた。欧州、日本など先進国市場の人気は急速に高まり、単月純流入は6月の176億美元から9月の224億美元に上昇し、増加幅は27%に達した。対照的に、新興市場の9月の純流入は13億美元にとどまり、勢いは明らかに鈍化し、世界資金は大きく入れ替わった。
アクティブ戦略が台頭 グローバル配置が主流に
モルガン・アセット・マネジメントの分析では、ETF市場の急成長は商品数の増加だけでなく、ETFを活用する投資家の考え方が全面的に進化していることを反映している。過去投資家は市場全体に連動するパッシブ型商品を重視したが、今はアクティブETFなど多様な戦略を積極的に取り入れ、グローバル配置を通じて資産成長とキャッシュフロー収益の二重ニーズを満たしている。米国市場が引き続きけん引し、欧州や日本など成熟市場の重要性が高まる中、投資家の資産配置版図は単一からグローバルへと加速し、多点開花の新時代を迎えている。