12月18日に採決、1対8分割を見込み
富邦投信は2026年10月22日に公告し、富邦台湾50ファンド006208は12月18日に書面方式で受益者会議を開き、分割案を採決する。可決されれば、0050、0052に続いて分割を完了する。分割倍率は会議当日の純資産価額により決定し、分割後の純資産価額が発行価格30元を下回らない最大の整数倍を取り、現時点では1対8と見込まれる。
10月22日時点の純資産価額243.76元で試算すると、1対8の下限240元に近づいている。会議前に11月の除息や台湾株の調整があれば、純資産価額が240元を割り込めば1対7に変更され、270元以上に上昇すれば1対9となる可能性がある。11月18日が最終過戸日で、台湾株のT+2決済に基づき、遅くとも11月16日に買付けなければ表決に参加できない。通知書は11月26日から発送され、電子投票期間は11月27日から12月15日までで、集保e手掌握または証券会社Appで投票できる。議案は受益権口数の過半数の出席が必要で、出席表決権の過半数の同意が必要となり、可決後は金融監督管理委員会の承認を経て執行される。否決された場合は現状のまま取引が継続し、保有者の権益に影響はない。
配当4.75元で過去最高、総額は不変
006208は半年配当を採用し、毎年7月、11月に除息する。2026年7月16日に除息し、1口当たり4.75元を配布し、上場以来の最高を更新し、全額がキャピタルゲインによるもので、構成銘柄の配当ではない。11月の配当金額と除息日は富邦投信の公告に準じ、除息により純資産価額が同額低下し、最終的な分割倍率に影響する可能性があることに投資家は留意が必要だ。
分割後、1口当たり配当は倍率に応じて等比率で縮小するが、保有口数は等比率で増加するため、受取配当総額は変わらない。1対8を例にすると、元の1張保有は8張となり、1口当たり配当は8分の1になるため、比較時は同一基準に換算する必要がある。分割後、株価と純資産価額も等比率で低下し、保有時価総額は変わらず、1張のハードルは20万元台から3万元前後まで下がる見込みだ。
0050との違い、費用と構成銘柄
006208と0050はいずれも台湾50指数に連動し、構成銘柄は同じで、いずれも完全複製法を主とし、構成銘柄への投資は純資産の90%を下回らず、毎年3、6、9、12月の第2金曜日に四半期見直しを行う。最大の違いは内扣費用、株価、除息月と分割の進捗にある。経理費と保管費は規模別料率制を採用し、2銘柄ともルールは同じで、分割自体は料率を変更しない。0050の規模は約2.5兆元で、より低い料率が適用され、100万元の投資で試算すると、006208の年間管理費は約1410元、0050は約950元で、差は約460元だ。006208の経理費は0.05%から0.15%の間で、10月22日時点の規模で試算すると約0.11%、保管費は0.025%から0.03%の間だ。0050は2025年6月に1対4を完了し、株価は約107元で、006208の株価は約245元だ。配当月は、0050が1月、7月で、006208が7月、11月だ。006208の長所は1銘柄で上位50社に参加できることで、短所はTSMCの組入比率が5割を超え、半導体に集中することで、長期の定期定額で市場全体に参加する投資家に向いている。