10월 매출 정점, 1~10월 전년 대비 40% 이상 증가
TSMC는 10일 10월 합산 매출 5868.9억 대만달러를 발표했으며, 전월 대비 14.7%, 전년 대비 59.7% 증가해 8월의 5148.06억 대만달러를 넘어서며 사상 월간 최고치를 경신했다. 올해 1~10월 누적 매출은 4조 4856.17억 대만달러로 전년 대비 43.3% 증가했다. 올해 월간 매출 상위 3위는 모두 올해에 나왔으며, 그중 10월이 5868.9억 대만달러로 1위, 기존 8월 기록보다 약 720.84억 대만달러 높고 증가폭은 약 14%이며, 8월이 5148.06억 대만달러로 2위, 9월의 5118.57억 대만달러가 3위를 차지했다.
iPhone 출하 수요와 AI 수요가 모멘텀 견인
최근 월간 매출 변화를 보면, TSMC는 9월 소폭 하락한 뒤 10월 곧바로 강력하게 반등했으며, 이는 애플 iPhone 신제품 출하 성수기를 반영하고, 글로벌 AI 칩 및 선단 공정 수요 강세에 힘입어 영업 모멘텀을 지속적으로 끌어올렸다.
3분기 이익 동반 사상 최고, 매출총이익률 66.4%
3분기 실적을 돌이켜보면, TSMC의 분기 매출은 1조4942.43억 대만달러로 전분기 대비 17.6%, 전년 대비 50.9% 증가했으며, 세후순이익은 7630.6억 대만달러, 주당순이익은 29.43대만달러로 모두 분기 사상 최고치를 경신했다. 매출총이익률은 66.4%, 영업이익률은 58.7%로 선단 공정 수요 강세와 높은 가동률 유지를 반영했다. 다만 2나노 양산 초기 비용과 해외 증설 지출은 향후 수익률의 중요한 관찰 요인이다.
4분기 가이던스 진행 상황과 주가 60조에 근접
4분기 전망에 대해 TSMC는 10월 실적발표회에서 달러 기준 매출이 523억~543억 달러가 될 것으로 예상했으며, 가정 환율 1달러당 31.8대만달러로 환산하면 약 1조 6631.4억~1조 7267.4억 대만달러이다. 10월 매출 5868.9억 대만달러로 계산하면 4분기 매출 가이던스 중간값의 약 34%를 이미 달성했으며, 가이던스 상단을 달성하려면 11, 12월 합계로 약 1조 1398.5억 대만달러가 필요하고 월평균 약 5699.3억 대만달러가 필요하다. 자본지출 측면에서 TSMC는 올해 600억~640억 달러 계획을 유지하며 선단 공정 및 선단 패키징 생산능력을 지속 확대하고 있다. 2나노 양산 가속과 해외 팹의 잇따른 가동으로 초기 감가상각 및 운영 비용이 매출총이익률을 희석시킬 수 있어 향후 이익表现의 관찰 포인트이다. 주가 측면에서 TSMC는 오늘 종가 2285대만달러로 50대만달러 또는 2.24% 상승했으며, 거래량은 약 34160주였고, 발행 주식 수로 추산한 시가총액은 약 59.26조 대만달러로 하루 만에 약 1.3조 대만달러 증가해 60조 대만달러 회복을 눈앞에 뒀다.