엔비디아·AMD, AI 플랫폼 배포 확대
엔비디아와 오라클이 AI 인프라 협력을 확대해 Vera Rubin 시스템 배포 규모를 수 GW까지 확대할 계획이며, Vera CPU를 오라클 클라우드에 정식 도입한다. 이번 협력은 엔비디아가 GPU에서 CPU 및 완전한 AI 컴퓨팅 플랫폼으로 확장하는 데 도움이 되어 제품 수요를 더욱 확대할 것으로 보이며, 최근 주가 변동성이 커 기관은 저점 분할 매수를 권고한다. AMD와 메타는 AI 협력을 심화해 랙 스케일 AI 시스템인 Helios가 메타에서 가동 중이며, EPYC 서버 CPU도 메타 산하 Muse AI 에이전트 서비스를 지원한다. 대형 고객의 실제 배포는 AI 플랫폼 경쟁력을 검증하고 CPU 및 GPU 사업 기회를 확대하는 데 도움이 된다.
클라우드·메모리 수요 강세, TSMC 증산
Alphabet의 지난 분기 매출과 이익은 예상치를 밑돌았으나, 구글 클라우드 매출은 전년 대비 103% 증가한 307억 달러로 시장 예상을 웃돌았고, 단기 주가는 연중 저점을 테스트했으며, 기관은 클라우드 사업이 여전히 고속 성장해 중장기 배분 가치가 있다고 본다. 메모리 분야에서는 SK하이닉스 실적이 매출 최초로 100조 원을 돌파했고, 2027년부터 2028년까지 절반이 넘는 생산능력이 장기 계약으로 이미 확보됐다고 밝혀, 하이엔드 메모리 수급이 여전히 타이트해 마이크론 제품 가격을 뒷받침하는 데 유리하다. TSMC는 388억 원을 투자해 타이중에 위치한 AUO의 2기 공장과 관련 설비를 매입한다고 발표했으며, 시장에서는 첨단 패키징용인지 주목하고 있고, AI 수요가 생산능력 확대 수요를 끌어올리고 있으나 신규 공장의 효과는 시간이 필요하다.
자율주행·칩·서버·위성 각 분야 진전
테슬라 오스틴 Robotaxi 차량은 제3자 추적 기준 약 415대이며, 11월 댈러스 진출을 계획하고 있고, 경영진은 관련 사업이 가장 빨라 2027년 2분기부터 뚜렷한 매출 기여가 시작될 것으로 예상해, 수익성은 검증이 필요해 관망을 권고한다. 애플은 M6 칩을 탑재한 신형 MacBook Pro를 출시해 AI 연산 속도가 M5 대비 최대 25% 향상됐고, 신형 iMac도 함께 출시해 AI 성능이 M4 모델보다 4배 빨라 Mac 교체 수요를 촉진하는 데 유리하다. 브로드컴과 Anthropic 협력은 630억 달러 규모의 자금 조달 약정을 확보해 브로드컴 AI 칩 및 네트워크 장비 구매에 사용되며, 2027년부터 인도가 예상되나 일부 자금 조달은 자산 잔존가치 담보가 필요하다. 인텔의 지난 분기 매출은 전년 대비 21% 증가한 165억 달러였으며, 이 중 데이터센터 및 AI 사업 매출은 전년 대비 78% 증가한 73억 달러였으나, 4분기 매출은 150억~160억 달러로 감소할 것으로 전망된다. 미국 연방통신위원회는 위성-휴대전화 직접 연결 서비스용 주파수를 확대하는 규정안을 통과시켰으며, 시행 시 SpaceX의 Starlink 서비스 확대에 유리하나, 주파수가 아직 할당되지 않아 관망을 권고한다.