民主黨若橫掃兩院 AI監管趨嚴
美國期中選舉即將於3日登場，民調與預測市場顯示，共和黨很可能失去聯邦眾議院控制權，參議院選情則較不明朗。策略師指出，若民主黨一舉拿下參眾兩院，AI產業和資料中心建置可能面臨更嚴格審查，並強化國會對貿易和科技政策的把關。若共和黨保住兩院控制權，政策可望更具延續性，有利韓國、台灣的晶片製造商及受惠美國科技業熱潮的供應商。
台韓供應鏈地位關鍵
美國資料中心建置所需的許多先進半導體和其他關鍵硬體由韓國和台灣供應，使亞洲與AI投資熱潮利害關係更深。可能的審查重點包括要求AI開發商承擔更多資料中心用電成本，若推升基礎設施和電力成本或增加開發難度，可能加深投資人對AI龐大支出與債務負擔的疑慮。投資人本已面臨借貸成本居高不下的壓力，也在思考記憶體晶片榮景續航力及舉債支應的AI基礎設施支出能否回本。
法人示警AI類股回檔風險
銳聯財智投資組合管理主管伍爾示警，若民主黨拿下兩院，相關疑慮可能引發AI類股再度回檔，任何威脅AI發展的因素都會重創韓國、台灣、日本股市信心，中國股市亦將受波及。華僑銀行財富諮詢部門執行董事拉曼指出，部分資金已從AI類股轉向金融、醫療保健和公用事業，美國AI基礎設施、資料中心開發或科技限制措施的風吹草動最終可能波及亞洲供應鏈。
結構性需求仍強 選後變數待觀察
不過投資人普遍預期，無論哪一黨掌控國會，全球對AI運算能力和基礎設施的需求仍將維持強勁。安本投資亞太股票主管普魯克薩強調，韓國和台灣晶片製造商仍是結構性投資不可或缺的一環，處於安然度過不同選舉結果的有利位置，並點名台積電、三星電子、SK海力士、鴻海精密、廣達電腦、愛德萬測試、台達電值得關注。美國總統川普仍握有否決權，且在關稅、移民和外交政策擁有廣泛權限，限制民主黨改變其施政核心議程的能力。