エヌビディアとAMDがAIプラットフォームの導入を拡大
エヌビディアとオラクルはAIインフラ協力を拡大し、Vera Rubinシステムの導入規模を数GWまで引き上げる計画で、Vera CPUをオラクルクラウドに正式導入する。提携によりエヌビディアはGPUからCPUおよび完全なAIコンピューティングプラットフォームへ事業を広げ、製品需要のさらなる拡大につながる。最近は株価が変動しているが、機関投資家は押し目での分散購入を推奨する。AMDとメタはAI協力を深化させ、ラック規模AIシステムHeliosはすでにメタで稼働しており、EPYCサーバーCPUはメタ傘下のMuse AIエージェントサービスも支援している。大口顧客での実際の導入は同社のAIプラットフォームの競争力を検証し、CPUおよびGPU事業の機会拡大に寄与する。
クラウドとメモリー需要は堅調、TSMCは増産
Alphabetは前四半期の売上高と利益が予想を下回ったが、グーグルクラウドの売上高は前年比103%増の307億ドルで市場予想を上回り、短期的には株価が年初来安値を試したが、機関投資家はクラウド事業は依然高成長で中長期の配置価値があるとみている。メモリー分野では、SKハイニックスの決算は売上高が初めて100兆韓国ウォンを突破し、2027から2028年にかけて半分超の生産能力が長期契約で確保済みと表明し、ハイエンドメモリーの需給は依然ひっ迫しており、マイクロン製品の価格を支えるのに有利だ。TSMCは388億元を投じ、台中にあるAUOの第2期工場と関連施設を購入すると発表し、市場では先端パッケージに使用されるかが注目され、AI需要が生産能力拡大需要を押し上げているが、新工場の効果発現にはなお時間が必要だ。
自動運転チップ、サーバー、衛星はそれぞれ進展
テスラのオースティンRobotaxi車隊は第三者追跡で約415台とされ、11月にダラスへの進出を計画し、経営陣は関連事業が最も早く2027年第2四半期から明確な売上貢献が出ると見込むが、収益性はなお検証が必要で、様子見を推奨する。アップルはM6チップ搭載の新型MacBook Proを発表し、AI演算速度はM5比で最大25%向上し、新型iMacも同時に発表し、AI性能はM4モデル比で4倍速く、Macの買い替え需要の押し上げに有利だ。ブロードコムとアンソロピックの提携は630億ドルの financing arrangement を確保し、ブロードコム製AIチップとネットワーク機器の調達に充て、2027年から納入予定だが、一部融資には資産残存価値の裏付けが必要だ。インテルは前四半期の売上高が前年比21%増の165億ドルで、うちデータセンター・AI事業の売上高は前年比78%増の73億ドルだったが、第4四半期の売上高見通しは150億から160億ドルに低下した。米連邦通信委員会は衛星直結携帯サービス向け周波数の拡大に関する規則案を可決し、実施されればSpaceXのStarlinkサービス拡大に有利だが、周波数は未割当のため、様子見を推奨する。