미국 기술주 급락에 대만 야간 거래 동반 하락
인공지능 투자 수익화에 대한 시장 우려가 커지며 미국 기술주가 급락했고, 필라델피아 반도체지수는 829.398포인트 또는 7.2% 급락한 10688.801포인트로 마감했다.TSMC 미국예탁증권은 5.95% 하락했고, 엔비디아는 4.22% 하락, AMD는 10.88% 급락, 인텔은 28.58% 폭락했다. Marvell, 퀄컴, 샌디스크는 10% 넘게 하락했고, 브로드컴은 5.48% 하락, SK하이닉스 미국예탁주식은 7.95% 하락, 마이크론은 5.3% 하락했다. 다우존스 산업평균지수는 572.25포인트 또는 1.09% 하락한 51770.31포인트로 마감했고, S&P 500 지수는 140.32포인트 또는 1.82% 하락한 7580.07포인트, 나스닥 지수는 747.72포인트 또는 2.86% 하락한 25437포인트로 마감했다. 대만 지수선물 야간 거래는 867포인트 하락한 44433포인트로 마감하며 45000선을 하회했고, TSMC 선물 야간 거래는 87포인트 하락한 2289포인트로 마감했다.
법인의 AI 우려와 펀더멘털 분석
타이신투자자문 전략책임자 황원칭은 미국과 대만 증시가 슈퍼 실적 발표 주간에 있으며 다음 주 미국 중간선거를 앞두고 AI는 돈은 너무 많이 쓰고 수익화는 너무 느리다는 우려가 시장을 덮고 있다고 분석했다. 다만 전반적으로 AI 산업 펀더멘털은 악화되지 않았으며, Meta, Alphabet, 아마존의 자본지출은 축소되지 않았고 마이크로소프트의 자본지출 계획도 수요 약화 영향이 아니며, 신흥 클라우드 업체의 재무 회복력이 약해 향후 자본이 대형 기업에 더 집중될 것으로 예상했다. 법인은 클라우드 서비스 거대 기업과 AI 칩 대형 기업의 인프라 투자가 계속 늘고 자금조달 규모가 확대되면서 현금흐름과 수익화 능력에 대한 시장 우려가 커졌고, 버블화 우려가 해소되지 않으며 AI 칩주가 급락했다고 분석했다.
대만 증시 45000선 지지 테스트
황원칭은 10월 이후 글로벌 기술주가 뚜렷하게 조정받았고 대만 증시는 필라델피아 반도체지수와 한국 증시 대비 상대적으로 낙폭이 작았지만 높은 위치 때문에 외국인 자금 인출 대상이 됐으며, 단기적으로 국내 자금의 다중 매도 압력이 있어 필라델피아 반도체지수가 연간 이동평균선을 회복할 수 있을지, 델타전자, UMC 등이 상승 전환할지, 신용잔고 부담이 완화될지를 주시해야 한다고 밝혔다. 외국인은 10월 누적 대만 증시 9943억 대만달러 순매도했고, 가권지수는 30일 1156.5포인트 급락한 45211.83포인트로 마감하며半年선 약 45315선을 하회했다. 3대 법인은 합계 1398.44억 대만달러 순매도했고, 외국인의 대만 지수선물 순숏 포지션은 9만2241계약으로 늘었다. 법인은 11월 초 미국 중간선거 변수, 고유가, 중동 정세 불확실성에 더해 Anthropic 기업공개 자금흡수 효과가 있어 대만 증시가 다음 주 45000선 지지를 테스트할 수 있으며, 30일 장중 저점 44726포인트 수호 여부와 바닥 신호를 기다려야 한다고 지적했다.