國會版圖牽動AI政策走向
美國期中選舉將至，亞洲聚焦人工智慧與半導體供應鏈的股市迎來政策變數。據彭博報導，策略師分析，若民主黨全面掌控國會參眾兩院，預料將對AI產業及資料中心建設展開更嚴格審查；反之，若共和黨守住國會，則可望維持較高政策延續性，進而讓南韓、台灣的晶片製造商及美國科技熱潮中的其他供應商受惠。目前民調與預測市場顯示，共和黨失去眾議院控制權的機率偏高，參議院最終花落誰家仍充滿變數。
AI貿易正值敏感時刻
報導指出，此次選戰對亞洲AI貿易而言正值敏感時刻。投資人已面臨高借貸成本、記憶體晶片熱潮能持續多久，以及債務驅動的AI基礎設施支出能否產生足夠回報等疑慮。隨AI安全、資料中心發展與電力成本等議題在華府日益政治化，選舉為市場增添不確定性。Rayliant Global Advisors投資組合管理主管Phillip Wool表示，若民主黨全面勝選，這些議題可能更迫切，並促使AI股出現另一波回檔，任何對AI構成威脅的因素，都將沉重打擊南韓、台灣、日本甚至中國的股市情緒。
台韓供應鏈首當其衝
相較多數地區，亞洲在AI投資熱潮中利害關係更大，南韓與台灣供應大量支撐美國資料中心建設的高階半導體及其他關鍵硬體。若民主黨掌控的國會加強審查，該地區恐暴露於風險，可能焦點包括要求AI開發商承擔更多資料中心供電成本，以及加強國會對貿易和科技政策監督。華僑銀行財富諮詢執行董事Afdhal Rahman指出，美國AI基礎設施、資料中心開發或技術限制的潛在變動，最終可能透過亞洲供應鏈產生迴響。台灣被點名個股為台積電（2330）、鴻海（2317）、廣達（2382）及台達電（2308），其他包括三星電子、SK海力士和愛德萬測試。安本投資亞太區股票主管Pruksa Iamthongthong則認為，韓台晶片製造商仍是結構性投資不可或缺的一部分，尤其體質良好者能應對不同選舉結果。
綠能貿易與能源價格受關注
選舉也可能影響中國股市。Phillip Wool指出，民主黨全面勝選及其對潔淨能源較大支持，有望改善市場對中國太陽能、電池和電動車企業情緒。若民主黨掌控國會並制約川普國內議程，可能迫使行政部門更依賴行政權力，使貿易成為白宮仍具施展空間的領域。被點名個股包括寧德時代、比亞迪、陽光電源、隆基綠能科技及晶科能源。另一方面，Nagomi Capital投資管理主管Kazuyuki Muramatsu等人警惕選後股市反彈規律恐被打破，川普曾暗示美軍可能在選後恢復對伊朗打擊，能源價格飆升風險升高，若油價攀升至每桶120美元，將掩蓋選後正面期望。
美元與市場信心添變數
貨幣與債券方面，Westpac Banking Corp.外匯策略主管Richard Franulovich表示，若民主黨全面勝選、美伊妥協跡象增加，加上對AI及資料中心支出審查加嚴，美元近期漲勢可能逆轉。他並指出，若選情激烈導致重新計票或法律挑戰，也可能動搖外界對美國機構的信心。