米ハイテク株急落が台湾株夜間取引の足を引っ張る
人工知能投資のマネタイゼーションへの懸念が高まり、米ハイテク株が急落し、フィラデルフィア半導体指数は829.398ポイント、7.2%急落し、10688.801ポイントで引けた。TSMCの米国預託証券は5.95%下落し、エヌビディアは4.22%下落、AMDは10.88%急落、インテルは28.58%暴落した。マーベル、クアルコム、サンディスクは10%超下落し、ブロードコムは5.48%下落、SKハイニックスの米国預託株式は7.95%下落、マイクロンは5.3%下落した。ダウ工業株30種平均は572.25ポイント、1.09%下落し51770.31ポイントで引け、S&P500種指数は140.32ポイント、1.82%下落し7580.07ポイントで引け、ナスダック指数は747.72ポイント、2.86%下落し25437ポイントで引けた。台指先物夜間取引は867ポイント下落し44433ポイントで引け、45000ポイントを割り込み、TSMC先物夜間取引は87ポイント下落し2289ポイントで引けた。
法人が語るAIへの懸念とファンダメンタルズ
台新投資顧問のストラテジスト黄文清の分析では、米台株式市場はまさにスーパー決算週の最中にあり、来週は米中間選挙を控え、市場はAIは金がかかりすぎ、マネタイゼーションが遅すぎるとの懸念に覆われている。ただ全体として見れば、AI産業のファンダメンタルズは悪化しておらず、メタ、アルファベット、アマゾンの設備投資は手を緩めておらず、マイクロソフトの設備投資計画も需要減退によるものではなく、財務耐久力の弱い新興クラウド事業者が淘汰され、今後は大手への資本集中がさらに進むと予想される。法人の分析では、クラウドサービス大手やAI半導体大手はインフラ投資を増やし続け、資金調達規模も拡大しており、市場はキャッシュフローとマネタイゼーション能力を懸念し、バブル化への疑念が晴れず、AI半導体株の急落を招いた。
台湾株は45000ポイントの支持線を試す展開
黄文清は、10月以降、世界のハイテク株が明らかに調整し、台湾株はフィラデルフィア半導体指数や韓国株に比べ底堅かったが、水準の高さから外国人投資家の利益確定売りの対象となり、短期的には国内勢の投げ売り圧力もあり、フィラデルフィア半導体指数が年線を回復できるか、デルタ電子、UMCなどが反発できるか、信用取引の整理が進むかに注目すべきと述べた。外国人投資家は10月に台湾株を累計で台湾ドル建てで9943億元売り越し、加権指数は30日に1156.5ポイント急落し45211.83ポイントで引け、半年線の約45315ポイントを割り込んだ。三大法人合計で1398.44億元の売り越しとなり、外国人投資家の台指先物ネットショートは9万2241枚に増加した。法人は、11月初めには米中間選挙という変数があり、原油価格の高止まりや中東情勢の不透明感に加え、Anthropicの新規株式公開による資金吸収効果もあり、台湾株は来週45000ポイントを試す見通しで、30日の日中安値44726ポイントを守れるか、底打ちシグナルに注目していると指摘した。