필라델피아 반도체 지수 전저점 접근, 대만 증시 보상 하락 압력 해소 대기
美國科技股 실적 발표 후 급락, 필라델피아 반도체 지수가 七月 저점까지 약 3% 남짓 남아, 日韓 증시 급락, 대만 증시 보상 하락 압력 상승. 시장은 十月底 연준 회의 및 十一月四日 美國期中選舉 주목, 연말 결산 매도 압력 조기 출현. 법인은 매도 압력 해소 후 기회가 다시 올 것이라며 TSMC、후공정 패키지·테스트、PCB、타이수그룹、금융지주 저가 주목 제시. 나스닥 및 필라델피아 반도체 지수 十一月 상승 확률 연간 최고, 필라델피아 반도체 지수 八一．二五%, 대만 증시過去二十年十一月 상승 확률 六八．四%, 十二月 七三．六八%에 이어 2위.
코어위브 신용 위기 AI 밸류체인 충격
이번 공포는 코어위브가 고레버리지 차입으로 데이터센터 건설에서 비롯, 5년물 CDS 스프레드 한때 一一九四bp 돌파, 내재 5년 부도 확률 六○至六四%. 六月底 기준 어음·대출 약 三五一億美元, 총 부채·리스 의무 五一六億美元, 수익률 十五．六至十六% 돌파, 今年 자본지출 三六四億美元、明年 예상 四七九億美元, 분기 이자비용 六．四億美元, 주가 고점 대비 오成 이상 하락 七月中 저점 하회. JP모건은 중립에서 매수로 상향, 대출은 엔비디아 GPU 담보 및 一○四○億美元 수주잔고 담보 언급, 젠슨 황도 영업 건전·구제금융 불필요 언급.
페이스북 현금흐름 예상 상회, 유가·실적이 시장 교란
페이스북 실적 자본지출 증가율 소폭 하향 조정, 현금 순유출 十億美元 미만으로 예상치 약 百億美元 대비 양호, 발표 후 상승. 시장이 구글、마이크로소프트、아마존 현금흐름 지속 주목, 지난 분기 구글조차 순유출. 예멘 후티 조직이 사우디 및 주변 정유·운송 설비 공격, WTI 유가 九五至一百美元 지지. 웨스턴디지털、海하이닉스、어플라이드 머티어리얼즈、KLA、인텔、브로드컴、시스코、NBIS、COHR 七月 저점 하회 후, 구글、엔비디아、애플、아마존、페이스북、TSMC、마이크론 선도 반등 여부 주목.
TSMC 三千 전망, 타이수·금융 저가 지지
TSMC 컨퍼런스콜은 今年 매출 성장 四一% 예상, 第三季 매출총이익률 六六．四%、EPS 二九．四三元, 明年 EPS 一四○元 도전, PER 二二배, 주가 三千元 이상 기대. 二四○○元 기준 今年 누적 상승 五四．八%, 近八年 十月底 매수至隔年二月底 승률 百分之百. 至十月二十二日 韓 증시 상승폭 九二%에서 三成으로 축소, 日 증시 四四．六%에서 二三%로, 대만 증시 七一．五%에서 五九%로, 신용잔고 六三三八億元으로 최고 六五三三億元 접근, 지수 近四千포인트 조정, 四九九六八포인트에서 十一個交易日 조정. 타이수화 今年 EPS 十元 도전、明年 배당 五至六元, 난야 今明年 EPS 十八元 및 二二元 도전, 그룹 시가총액 二倍 증가 七兆元; 금융 3업 前三季 이익 一．一七兆元、全年 一．五兆元 도전, 푸본금、궈타이금、중신금 등 明年 배당 기대.