油价通膨升温 AI股大幅回档
10月以来，美伊冲突未止，油价频创新高，通膨疑虑升温，也让市场预期美国联准会升息的机率大增，高成长、高融资的AI公司股价承受相当大的压力。10月12日至22日期间，美国费城半导体指数下跌12.29%，光通讯大厂Lumentum暴跌24.40%，美光下跌13.40%，台积电ADR下跌7.2%，辉达下跌6.24%；台湾AI股方面，台达电下跌19.59%，日月光下跌14.77%，联发科下跌13.95%，市值型ETF与主动式ETF跌幅也不小。
电信金融逆势创高 达人曝配置比重
存股23年的达人华伦老师指出，同一期间，电信股与金融股的股价却不断创下历史新高。他分享自己的投资组合，台积电与AI ETF约占42%，民生股、电信股与金融股ETF约占58%，并点名除了电信股之外，主动复华金融股息（00998A）值得留意。华伦老师表示，00998A是台湾市场首档直接聚焦全球金融产业的主动式ETF，适合用于资产配置、互补科技股并提供稳定现金流。
点名00998A五特色 强调攻守兼备
华伦老师归纳00998A五项特色。第一，是AI股的避震器，全球金融股与科技股历史相关系数仅约0.58，科技股高估值拉回时，金融股可扮演防御与支撑角色，10月12日至22日台股大幅回档期间，00998A上涨1.06%，同期0050下跌6.88%。第二，不局限台湾金融股，持股超过60档，涵盖银行、保险与支付等产业，不依赖单一国家的利率政策。第三，升息环境对金融股有利，利率在高档反而有机会增加银行与保险业放款与投资收益。第四，采季配息，配息月份为每年3、6、9、12月，第一次配息每单位0.404元，9月第二次配息成长到每单位0.424元，年化殖利率都在9%以上。第五，海外所得有税务优势，资本利得不计入国内个人综合所得税，配息则属海外所得，须计入最低税负制。他强调，存股重点是走得远比走得快更重要，建议已持有大量市值型或主动式ETF的投资人，考虑纳入00998A平衡风险。