油價通膨升溫 AI股大幅回檔
10月以來，美伊衝突未止，油價頻創新高，通膨疑慮升溫，也讓市場預期美國聯準會升息的機率大增，高成長、高融資的AI公司股價承受相當大的壓力。10月12日至22日期間，美國費城半導體指數下跌12.29%，光通訊大廠Lumentum暴跌24.40%，美光下跌13.40%，台積電ADR下跌7.2%，輝達下跌6.24%；台灣AI股方面，台達電下跌19.59%，日月光下跌14.77%，聯發科下跌13.95%，市值型ETF與主動式ETF跌幅也不小。
電信金融逆勢創高 達人曝配置比重
存股23年的達人華倫老師指出，同一期間，電信股與金融股的股價卻不斷創下歷史新高。他分享自己的投資組合，台積電與AI ETF約占42%，民生股、電信股與金融股ETF約占58%，並點名除了電信股之外，主動復華金融股息（00998A）值得留意。華倫老師表示，00998A是台灣市場首檔直接聚焦全球金融產業的主動式ETF，適合用於資產配置、互補科技股並提供穩定現金流。
點名00998A五特色 強調攻守兼備
華倫老師歸納00998A五項特色。第一，是AI股的避震器，全球金融股與科技股歷史相關係數僅約0.58，科技股高估值拉回時，金融股可扮演防禦與支撐角色，10月12日至22日台股大幅回檔期間，00998A上漲1.06%，同期0050下跌6.88%。第二，不侷限台灣金融股，持股超過60檔，涵蓋銀行、保險與支付等產業，不依賴單一國家的利率政策。第三，升息環境對金融股有利，利率在高檔反而有機會增加銀行與保險業放款與投資收益。第四，採季配息，配息月份為每年3、6、9、12月，第一次配息每單位0.404元，9月第二次配息成長到每單位0.424元，年化殖利率都在9%以上。第五，海外所得有稅務優勢，資本利得不計入國內個人綜合所得稅，配息則屬海外所得，須計入最低稅負制。他強調，存股重點是走得遠比走得快更重要，建議已持有大量市值型或主動式ETF的投資人，考慮納入00998A平衡風險。