낙폭 과대 반등에도 주간 기준 연속 하락
미국 증시는 금요일 혼조세로 마감했다. 전 거래일 기술주 급락이 글로벌 시장에 타격을 준 뒤 낙폭 과대에 따른 반등이 나타났다. 나스닥지수는 반도체 등 기술주 주도로 약 1% 반등했지만 4주 연속 하락으로 마감해 인공지능 발전 전망에 대한 투자자들의 우려가 완전히 해소되지 않았음을 보여줬다. 전날 나스닥은 5% 급락했으며, 이번 하락으로 지수는 한 달 전 기록한 고점 대비 최소 10% 하락해 기술적 조정 구간에 진입했다.
세부 지수별로는 필라델피아 반도체지수가 가장 강세를 보여 종가 기준 379.112포인트, 4.21% 상승한 9390.250포인트로 마감했다. 다우존스 산업평균지수는 종가 기준 237.33포인트, 0.46% 하락한 51285.73포인트로 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 23.13포인트, 0.31% 상승한 7376.86포인트로 마감했다. 3대 지수의 엇갈린 흐름은 AI 관련주 반등과 안전자산 수요 사이에서 자금이 흔들리고 있음을 반영한다.
선거 노이즈가 AI 전망 흔들어
이번 주 시장 변동성은 미국 중간선거 결과와 밀접하게 관련됐다. AI 데이터센터 건설 유예를 지지하는 민주당 후보들이 여러 주에서 주지사직을 차지하면서 미국 AI 건설 진도와 자본지출 전망에 대한 투자자들의 우려가 커졌고, 목요일 미국 증시 급락을 초래했으며 금요일 아시아 증시에도 영향을 미쳤다. 금요일 반등은 투자자들이 AI 산업의 장기 성장에 대한 기대를 아직 포기하지 않았음을 보여준다. 최근 변동성 확대에도 불구하고 AI 투자 열풍은此前 미국 주요 주가지수가 여러 차례 사상 최고 종가 기록을 경신하도록 이끌었다.
전략가들의 향후 전망은 여전히 신중 속 낙관 쪽에 기울어 있다. 자문사 트루이스트 어드바이저리 서비스의首席 시장 전략가 러너는 AI가 이번 강세장에서 가장 주도적인 투자 테마라며 기술주에 대한 신뢰를 유지할 의향이 있다고 밝혔고, 이번 주 매도가 투자자들에게 중장기 매수 기회를 제공할 수 있다고 봤다. LPL 파이낸셜의首席 크로스애셋 전략가 텅쿠이스는 이번 시장 사이클에서 AI가 여러 차례 시장의 검증을 받았지만 결국 문제없음이 입증됐다며, 중간선거 결과로 촉발된 이번 주 매도는 어느 정도 반사적인 매도에 해당한다고 말했다.
고용 호조에 금리 인상 기대 상승
거시경제 측면에서는 미국 노동부가 금요일 발표한 자료에서 10월 비농업 고용 증가 폭이 시장 예상을 웃돌았고 실업률이 4.1%로 하락해 노동시장이 여전히 회복력을 갖추고 있음을 보여줬다. 견조한 고용 지표는 미국 경제 성장 둔화에 대한 시장의 우려 일부를 완화했지만, 인플레이션과 금리 전망에 대한 투자자들의 우려도 키웠다. 자료 발표 후 트레이더들은 연방준비제도의 12월 금리 인상에 대한 기대를 더욱 높였으며, LSEG 자료에 따르면 연준의 다음 달 금리 인상 기대율은 기존 70%에서 78%로 상승했다.