중간선거가 AI 정책 기대를 뒤흔들다
미국 민주당이 중간선거에서 중대한 승리를 거둔 뒤, 투자자들은 AI 산업의 고속 확장이 직면한 정책 리스크를 다시 평가하기 시작했다. 민주당이 의회 및 다수 주에서 우위를 차지한 뒤 AI 규제를 강화하고 지방 차원에서 데이터센터 건설을 제한해 미국 AI 인프라 투자 진행을 늦출 수 있다는 우려가 커지면서, 목요일 기술주 매도가 나타났다.
3대 지수 급락, 필라델피아 반도체지수 12% 이상 하락
미국 증시는 목요일 격렬한 매도에 직면했다. 다우존스 산업평균지수는 1833.06포인트(3.44%) 하락한 51523.06에 마감했다. S&P500지수는 334.89포인트(4.36%) 하락한 7353.73에 마감했다. 기술주와 반도체 중심의 나스닥지수와 필라델피아 반도체지수는 큰 출혈을 겪으며 각각 5%, 12% 이상 급락했다.
기술주가 가장 큰 타격을 받았다. 나스닥지수는 1421.51포인트(5.52%) 급락하며 19개월 만에 최대 일일 낙폭을 기록했고, 최종 24315로 마감하며 정식으로 기술적 조정 구간에 진입했다. 필라델피아 반도체지수는 1257.52포인트(12.25%) 급락한 9011.14에 마감했다. 이번 매도세로 인한 시가총액 손실 규모 역시 사상 최대를 기록했다. 추산에 따르면 S&P500지수 편입 종목의 시가총액은 하루에 약 2.9조 달러 증발했고, 나스닥 종합지수 편입 종목의 시가총액은 2.5조 달러 줄었으며, 기술 7대 기업은 합계 약 1.04조 달러가 증발했다.
AI 거래, 다중 시험에 직면
엔비디아, AMD 등 칩주가 격렬한 매도에 직면했고, 데이터센터 운영업체, 클라우드 컴퓨팅 인프라 기업 및 전력장비 공급업체가 동반 급락했다. 앞서 미국 증시의 지속적인 사상 최고치를 뒷받침했던 AI 거래는 정책 리스크부터 자본수익률까지 다중 시험에 직면하고 있다. 투자 리서치 기관 심코프(SimCorp) 글로벌 투자결정 연구 책임자 멜리사 브라운(Melissa Brown)은 새로 당선된 일부 의원과 주지사가 AI 인프라 개발 속도를 늦추려 하고 있다고 밝혔다. 완전히 중단될 가능성은 크지 않지만, 어떤 진행 둔화도 시장 우려를 불러일으킬 수 있는데, AI 산업의 성장이 상당 부분配套 인프라의 급속 확장에 의존하고 있기 때문이다. UBS 애널리스트는 2028년 미국에서 새로 증가할 것으로 예상되는 데이터센터 용량 중 약 30%가 잠재적 건설 중단의 영향을 받을 수 있다고 추산하며, 정책 변화가 AI 인프라 투자에 미칠 잠재적 충격을 부각했다.