Alphabet·아마존 실적에 폭발한 돈 먹는 우려
이번 강세장을 이끈 AI 랠리가 난기류를 만났고, 시작점은 Google 모회사 Alphabet이 10月28日週三盤後 발표한 실적이다. 3분기 매출과 이익이 예상에 못 미쳤고, 잉여현금흐름은 -90.7億美元로 시장 예상을 크게 웃돌았으며, 내년 자본지출은 올해 수준인 1950億至2050億美元보다 높아 3000億美元을 넘을 것으로 예고했다. 週四盤後 아마존이 매우 유사한 흐름을 반복하면서, 두 대형 CSP 기업의 실적이 AI가 너무 많은 돈을 태운다는 투자자 우려를 다시 불붙였다.
인텔 28.58% 폭락, 필라델피아 반도체지수 급락 견인
인텔은 실적 발표 후 週五 주가가 28.58% 폭락하면서 필라델피아 반도체지수가 7.20% 폭락했다. PC 사업 둔화 충격에 이번 분기 전망이 예상에 못 미쳤고, 메모리 가격 급등과 기타 부품 부족 피해를 입었다. AI CPU 붐의 최대 수혜자로서 인텔 역시 너무 많은 현금을 태운다는 문제에 직면했다. 현금이 왕이라는 믿음이 우세한 가운데, 재무책임자 Zinsner는 회사가 제조 능력을 확대하고 있으며 올해는 양의 현금흐름을 실현하지 못할 것이고, 올해 계획대로 200億美元 자본지출을 집행할 것이며, 칩 제조 장비를 추가로 확보하면서 2027년 자본지출이 대폭 증가할 것이라고 밝혔다.
미 증시 하락 마감, 천문학적 투자 회수 우려
AI 관련주와 기술주 하락에 dragged돼 週五 스탠더드앤드푸어스500지수는 1.82%, 나스닥지수는 2.86% 하락 마감했다. 관련 분기 실적에 투자자는 천문학적 AI 투자에 대한 자금 조달과 수익 회수에 우려하고 있으며, AI 투자는 이번 강세장을 이끈 핵심이다. 퇴직·자산관리 회사 Empower 최고투자전략가 Mara Norton은 증시가 다소 동요하는 것으로 보이며, 동요는 정말 AI 우려에서 비롯됐고, 그 우려는 지속되거나 심지어 악화될 것 같다고 밝혔다. Franklin Templeton Institute 최고시장전략가 Chris Galipeau는 실적 기준이 매우 높으며, 기준에 도달하거나 넘어서지 못하면 큰일이라고 밝혔다.
다음 주 Apple 실적·선거·고용보고서 등장
Apple은 美東時間週一盤後 실적을 발표할 예정이며, 해당 iPhone 제조업체 주가는 올해 들어 약 27% 상승했다. 반도체 대기업 AMD·Qualcomm, 그리고 빅데이터 분석·AI 소프트웨어 대기업 Palantir도 다음 주 실적을 발표해 AI 거래에 대한 시각을 추가로 제공할 예정이다. 다음 주에는 맥도날드·Amgen·석유 대기업 ConocoPhillips를 포함해 100개 넘는 스탠더드앤드푸어스500지수 구성 종목이 실적을 발표한다. 다음 주 등장하는 미국 중간선거 결과는 향후 AI 규제 방향을 결정할 수 있고 시장 흐름에도 영향을 줄 수 있다. 下週五 발표되는 미국 10월 비농업 고용보고서는 미국 경제에 대한 단서를 추가로 제공하며 연준 금리 향방에 핵심적인 영향을 미친다.