3분기 매출·이익 동반 상승
수동소자 대기업 國巨（2327）29日 3분기 실적을 발표, 단일 분기 합병 매출이 達新台幣495.32億元으로 전 분기 대비 11.4% 증가, 전년 동기 대비 49.7% 대폭 증가하며 분기 사상 최고치를 경신했고 연속 7개 분기 매출 성장을 기록했다. 이익 측면에서는 3분기 모회사 귀속 순이익이 119.81億元으로 전 분기 대비 27.2%·전년 동기 대비 88.5% 증가했고 분기 주당 세후 이익은 5.83元이었다.
매출총이익률 41% 제품 믹스 최적화
國巨 3분기 단일 분기 매출총이익률은 41%로 전 분기 대비 2.5%포인트·전년 동기 대비 4.8%포인트 상승했고 영업이익률은 29.5%로 전 분기 대비 3.1%포인트·전년 동기 대비 6.6%포인트 상승했다. 회사는 인공지능 응용 수요 증가, 제품 믹스 최적화 및 가격 조정 효과에 힘입어 실적이 강화됐다고 밝혔다. 1~3분기 누적 합병 매출은 1321.54億元으로 전년 동기 대비 36.3% 증가했고 세후 순이익은 294億元으로 전년 동기 대비 74.1% 증가했으며 누적 EPS는 14.32元이었다.
AI 수요가 강세를 유지하면서 國巨 AI 관련 매출 비중이 약 20%까지 상승했다. AI 수요가 적층세라믹콘덴서와 탄탈콘덴서 출하를 견인했으며, 그중 MLCC 제품 매출 비중은 2분기 19.1%에서 3분기 21.5%로 상승했고 저항 제품 비중도 15.3%로 함께 성장했다.
생산능력 10~15% 확대 Q4 안정적 지속 전망
향후 몇 개 분기 및 2027년 수요에 대응하기 위해 國巨는 분기별 점진적 증설 전략을 채택해 현 수준 대비 생산능력을 약 10%~15% 더 확대할 예정이며, 일부 新產能은 2027년 2분기에 가동되고 나머지는 내년 하반기에 양산될 예정이다. 4분기 전망은 소비성 전자 비수기임에도 AI 모멘텀과 주문·출하 비율 고공행진에 힘입어 가동률이 95% 이상을 유지하고 매출은 3분기 대비 온和成長할 전망이며 매출총이익률과 영업이익률도 3분기 대비 소폭 개선돼 연간 매출과 이익 모두 사상 최고 기회를 노린다.