3분기 매출·이익 동반 최고치
수동소자 대기업 야게오（2327)는 10월 29일 3분기 재무제표를 발표했으며, 인공지능 애플리케이션 수요의 강한 증가, 제품 믹스 지속 최적화 및 가격 조정 효과에 힘입어 분기 합병 매출액이 달한 신타이완 달러 495.32억 달러에 달해 전분기 대비 11.4%, 전년 동기 대비 49.7% 증가하며 분기 사상 최고치를 기록했고 7개 분기 연속 매출 성장을 기록했다. 이익 측면에서는 3분기 모회사 귀속 순이익이 달한 신타이완 달러 119.81억 달러로 전분기 대비 27.2%, 전년 대비 88.5% 증가했으며 분기 주당 세후이익은 5.83대만달러였다.
매출총이익률 41%, 첫 3분기 누적 EPS 14.32대만달러
야게오의 3분기 매출총이익률은 41%로 전분기 대비 2.5%포인트, 전년 동기 대비 4.8%포인트 상승했고, 영업이익률은 29.5%로 전분기 대비 3.1%포인트, 전년 대비 6.6%포인트 상승했다. 올해 첫 3분기 누적 합병 매출액은 달한 신타이완 달러 1,321.54억 달러로 전년 동기 대비 36.3% 증가했고, 누적 세후 순이익은 294억 달러로 전년 대비 74.1% 증가했으며, 누적 EPS는 14.32대만달러로 운영 체질이 지속적으로 개선되고 있음을 보여준다.
AI 비중 20%에 육박, MLCC 비중 상승
야게오는 AI 수요가 강세를 유지하면서 AI 관련 매출 비중이 20% 수준에 육박했다고 밝혔다. 강력한 AI 수요는 적층세라믹커패시터(MLCC)와 탄탈럼 커패시터 등 핵심 제품의 출하와 비중 확대를 이끌었으며, 그중 MLCC 제품 매출 비중은 2분기 19.1%에서 3분기 21.5%로 상승했고, 저항 제품 비중도 15.3%로 동반 상승했다.
생산능력 10%에서 15% 확대, Q4 온화한 성장 노린다
생산능력 배치와 관련해 야게오는 향후 몇 분기 및 2027년에도 지속될 것으로 보는 강한 수요에 대응하기 위해 분기마다 생산능력을 늘리고 확장하는 전략을 취할 것이며, 향후 생산능력은 현 단계보다 약 10%에서 15% 높아질 것으로 예상되고, 일부 신규 생산능력은 2027년 2분기에 순차적으로 가동되고 나머지는 내년 하반기에 양산에 들어갈 예정이라고 밝혔다. 4분기를 전망하면, 전통적으로 소비성 전자 비수기임에도 불구하고 AI 모멘텀이 꺾이지 않고 주문 출하 비율이 높은 수준을 유지하며 표준품과 특수품의 쌍엔진에 힘입어 가동률은 95% 이상을 유지할 것으로 예상되고, 매출은 3분기 대비 온화한 성장이 기대되며, 매출총이익률과 영업이익률도 3분기보다 소폭 개선될 것으로 예상돼 연간 매출과 이익 모두 최고치를 기록할 기회가 있다.