3분기 이익 사상 최고, 매출총이익률 70.6%
메모리 대기업윈본드는 11월 3일 2026년 3분기 실적을 발표했으며, 메모리 가격 상승과 제품 구성 개선에 힘입어 분기 합산 매출 823.31억 위안으로 전분기 대비 37.6%, 전년 동기 대비 278.2% 증가했다. 영업 매출총이익은 581.01억 위안으로 전분기 대비 46.6% 증가했고 매출총이익률은 70.6%로 2분기보다 4.4%포인트 상승했다. 영업이익은 437.84억 위안으로 전분기 대비 51.1% 증가했고 영업이익률은 53.2%에 달해 수익성이 뚜렷하게 향상됐다.
분기 모회사 귀속 순이익은 354.22억 위안으로 전분기 대비 45.7% 증가, 전년 동기 대비 약 11배 증가했으며 주당 세후 이익은 7.58위안이다. 올해 첫 3분기 누적 합산 매출은 1804.27억 위안으로 전년 동기 대비 187.39% 증가했고, 모회사 귀속 순이익은 698.53억 위안, 기본 주당 이익은 15.32위안으로 지난해 같은 기간보다 대폭 성장했다.
731억 투입해 가오슝 Module B 확장, 16나노미터 겨냥
이사회는 731.63억 위안 규모의 자본지출 예산을 함께 승인했으며, 주로 난커 가오슝 단지 12인치 웨이퍼 공장 Module B 확장에 사용되고 공장 토목공사, 전기·기계 설비 및 일부 장납기 생산장비 조달을 포함한다. 신규 공장은 2029년 하반기 소량 출하를 시작해 2030년 생산능력을 완전히 가동할 예정이다.
총경리 천페이밍은 Module B 설계가 대체로 완료됐으며 16나노미터 공정을 채택할 계획이고 월 생산능력은 약 5만~6만 장으로 예상된다고 밝혔다. 가오슝 공장 Module A가 올해 말 달성할 것으로 예상되는 월 2.4만 장 생산능력을 기준으로 하면 Module B 계획 생산능력은 약 2~2.5배 수준이다. 기존 Module A의 경우 3분기 월 생산능력은 약 1.6만 장이며 올해 말 2.4만 장으로 확대하고 2027년부터 2028년까지는 월 2.4만 장을 유지할 예정이다. 회사는 일부 생산능력을 장기 공급 계약을 체결한 고객에게 이미 배정했으며 전략 고객과 장기 협력을 협의 중이라고 밝혀 향후 메모리 수요에 대응할 방침이다.
4분기 전망, AI 수요는 지속되나 모멘텀 조정
향후 전망에 대해 윈본드는 AI 서버, 네트워크 통신 및 차량용 전자 등의 응용 분야가 여전히 메모리 수요를 뒷받침하고 있다고 밝혔다. 다만 4분기에는 일부 PC 및 소비자 전자 시장이 앞선 3분기 동안 선제적으로 재고를 비축한 뒤 주문 모멘텀이 조정에 들어가 비 AI 관련 수요는 상대적으로 부진하며, 4분기 실적은 여전히 성장 기회가 있지만 성장 폭은 3분기만 못할 수 있다고 예상했다. 전반적으로 회사는 메모리 시장의 향후 수요를 낙관하며 일부 고용량 NOR Flash 및 맞춤형 메모리 제품의 타이트한 수급 상황이 2027년까지 이어질 것으로 예상했다.