米株決算の明暗で台股が急落
台股は二十九日に再び激しく震盪し、指数は近千點急落、売り圧力が重かった。前一交易日は九百三十九點急騰したが、本日は反転急落した。聯準會は金利据え置きで市場予想通り、微軟決算は市場予想を上回ったが、Googleの売上・一株当たり利益・自由現金流は予想未達、自由現金流は大幅に予想を下回り、人工知能設備投資の拡大継続と相まって投資回収効果への疑念を招き、台股を圧迫する重要要因となった。市場は十一月初の米中間選挙の不確定要素を先取りした可能性もあり、反発後の利益確定売りが出て下落を拡大した。
三星利益十五倍増も反落
三星は朝に決算を発表し、半導体部門利益は一百零六點五兆韓元に達し、去年の十五倍となったが、依然市場予想をやや下回り、株主還元策の決定が来年まで延期されたため、株価は百分之五反落し韓株を圧迫、台股にも波及した。アナリストは、Googleの現金流であれ、三星の十五倍増益であれ、人工知能需要は依然旺盛であり、短期の反落は決算と需給面の反応で需要反転ではないと指摘した。
聯電急落、記憶體は逆行高
個別面では、聯電は決算説明会後に株価が急落し、アナリストは株価が一百二十元を割り込めば予想PERは十五倍以下に低下し売られ過ぎと見ている。華邦電、南亞科及び群聯など記憶體株は開低走高で逆勢翻紅し、相対的に抗跌だった。アナリストは、一日でストップ高・翌日ストップ安となる銘柄も多く、多くは需給要因であり追高殺低は避けるべきで、利益予想が上方修正継続・PER水準が低く、株価が季線・年線を下回れば深刻な売られ過ぎと指摘した。
戦争・油価に注目、長期目標は維持
今後について、アナリストは馬斯克が記憶體不足に言及し、三星が供給不足は二零二八年まで続く可能性があるとしたことを挙げ、記憶體は栄光を取り戻すと見ている。聯準會の華許議長は、企業が外部資金調達に依存するほど金利高低が投資判断への影響が大きいとし、人工知能産業も例外ではないとした。戦争で油価が上昇しインフレ圧力が強まれば、聯準會は利上げ圧力に直面し、企業資金調達コストを押し上げ、人工知能投資とハイテク株の勢いに影響する。このため米伊衝突と露烏戦争が収束するかが、人工知能株と台股の先行きを左右する鍵となる。法人は、油価とインフレ圧力が和らげば、企業は投資拡大への自信を強めると強調した。台股の長期見方は維持し、今年は五萬點 도전、来年は六萬二を見据え、三年内に十萬點を目指す。