미국 기술주 하락 여파로 대만 증시 압박
미국 주요 지수는 29일 일제히 하락 마감했으며, 알파벳의 3분기 실적 부진과 잉여현금흐름 적자 전환, 마벨 13% 이상 급락 속에 나스닥 지수와 필라델피아 반도체 지수 모두 1% 이상 하락했고, 기술주 매도 압력이 대만 증시로 이어졌다. 대만 증시는 30일 개장과 동시에 압박을 받았고, 장중 한때 뚜렷하게 급락했으며, 이후 매수세가 유입되며 낙폭이 축소됐고, 정오 이후 반등이 나타났지만 결국 하락 마감했다. 가권지수는 1156.50포인트 하락한 45211.83포인트로 마감했고, 하락폭은 2.49%로 46000선 아래로 떨어졌으며, 거래대금은 8777.3억 위안으로 시장 신뢰가 충격을 받았음을 보여줬다.
상장·OTC 2000개 이상 종목 하락
상장 주식 중 하락 종목은 1148개에 달했고 상승은 158개에 그쳤으며, OTC 시장에서는 하락 853개, 상승 248개였다. OTC 지수는 370.26포인트로 마감하며 17.11포인트 하락했고, 하락폭은 4.42%, 거래대금은 2021.09억 위안이었다. OTC 하락폭이 상장 대형 시장보다 커 조정 압력이 대형주에 국한되지 않고 중소형주도 함께 압박받으며 시장 회피 심리가 고조됐음을 보여줬다.
전자 대형주 전면 약세
TSMC는 2370위안으로 마감하며 45위안 하락했고, 하락폭은 1.86%로 상장 거래대금 1위를 차지했다.미디어텍은 3915위안으로 마감하며 130위안 하락했고, 하락폭은 3.21%였으며, UMC는 111.5위안으로 마감하며 4위안 하락했고, 하락폭은 3.46%였다.델타전자는 1335위안으로 마감하며 145위안 하락했고, 하락폭은 9.80%였으며, 야게오*는 502위안으로 마감하며 41위안 하락했고, 하락폭은 7.55%였다.원마오는 578위안으로 마감하며 16위안 하락했고, 하락폭은 2.69%였으며, 난야는 296위안으로 마감하며 16위안 하락했고, 하락폭은 5.13%였으며, ASE홀딩스는 668위안으로 마감하며 15위안 하락했고, 하락폭은 2.20%였으며, 난야테크놀로지는 454.5위안으로 마감하며 22.5위안 하락했고, 하락폭은 4.72%였으며, 신싱은 989위안으로 마감하며 51위안 하락했고, 하락폭은 4.90%로, 매도 압력이 반도체에서 메모리, 패키징·테스트 및 전자부품으로 확산됐다.
법인, 지지선과 AI 장기 축 주목
런위안투자자문 천쉐진 애널리스트는 AI 수익화 진전이 기대에 못 미치고 자본지출이 과도해 AI 밸류에이션과 거품 우려가 촉발됐으며, 알파벳이 13% 가까이 급락하고 마벨이 13% 이상 폭락했으며 인텔이 가이던스 부진으로 시간외에서 21% 급락했고, 여기에 해소되지 않은 중동 긴장과 높은 에너지 가격, 그리고 시장이 연방준비제도의 12월 금리 인상 기대에 베팅하는 기대가 고조된 점이 모두 시장 심리를 흔들었지만, 대만 증시 펀더멘털은 견고하고 국가팀 및 ETF 자금 지지가 있어 하단은 731일 41610~43214포인트의 상승 장대양봉과 825일 44210포인트 부근에서 지지를 받을 것으로 보이며 조정 폭은 제한적일 것으로 전망했다. 향후 전망으로는 2027년 미국 5대 클라우드 서비스 업체 자본지출이 올해 약 1.1조 달러에서 1.3조~1.7조 달러로 성장할 것으로 예상돼 대만 업체에는 장기 호재이며, 축은 AI 인프라와 스펙 업그레이드를 중심으로 CPO와 실리콘 포토닉스, 액체냉각과 고압 직류 전원, 선단 공정과 패키징, ASIC과 고속 인터커넥트, 그리고 ABF, 수동부품, 성숙 공정, 실리콘 웨이퍼 등의 회복과 가격 인상 개념을 포함한다. 치파투자자문 룽이선 애널리스트는 미국 증시 실적 영향으로 아시아 증시가 압박받으며 한일 증시가 7월 저점을 재시험했고, 가권지수가 반년선을 재시험했으며, 대형 클라우드 업체 실적 발표가 일단락된 뒤에는 앤스로픽 상장 IPO에 주목할 것이며, 다음 주에는 45000포인트를 반드시 지켜야 하며 그렇지 않으면 조정 기간이 길어지고, 보유 비중은 4~5할로 유지할 수 있으며, 고점 박스권 종목은 신중해야 하고 저점 종목은 7월 지지를 지켜봐야 하며, 단기적으로는 리스크를 관리하고 과도한 추격 매수나 섣부른 저점 매수를 피해야 하며, TSMC 추이와 지수가 46000포인트를 회복할 수 있을지 관찰해야 한다고 봤다.