台湾株は上昇分を吐き出し、終値は667ポイント安
昨日939ポイント急反発した台湾株は今日反落し、日中には一時980ポイント急落して昨日の上昇分を吐き出し、引けにかけて下げ幅を縮小し、終値は667ポイント安の46368ポイント、下落率1.42%、出来高は7904億元となった。需給面では、外資が688億元売り越し、自営商が1.8億元売り越し、ヘッジ分が213億元売り越しとなり、三大法人のうち投信のみが86億元買い越しだった。
Alphabet決算は低調、AI支出の転換に注目
米国テクノロジー業界は決算発表週のさなかにあり、決算見通しが株価を左右している。Google親会社のAlphabetは検索広告が12%成長、フリーキャッシュフローがマイナス90.7億ドルとなり、いずれもアナリスト予想を下回り、時間外取引で株価は10.5%急落した。國泰費城半導體00830ファンドマネージャーの李翰林は、注目点はクラウド売上高が成長を維持できるかに加え、巨額のAIインフラ支出が売上高とキャッシュフローに転換できるかであり、半導体にとってはクラウド事業者の設備投資計画、コンピューティング需要およびデータセンター建設進捗が受注と利益を評価する重要な手がかりだと述べた。10月22日時点で、00830の資産規模は156.04%成長し、受益者数は135.27%増加し、11万人超増加し、年初来で規模・人数ともに倍増した。
00830は分割案を推進、1拆5または1拆6を予想
投資ハードル引き下げのため、00830は分割議案を推進し、30日上午7時に電子投票を開始し、11月16日晚上11時59分に締め切り、11月19日に受益者会議を開催する。李翰林は、議案が可決されれば保有口数が増加し1口当たり純資産額は相応に低下し、少額での分散投資が可能になり、分割は投資内容を変えず、市況変動を考慮しなければ保有総額は変わらないと述べた。今回は1拆5または1拆6が予想され、実際の倍率は会議決議および今後の公告に準じる。
米インフレは上昇・雇用は減速、歴史的にソフトランディング後は上昇が期待
「鉅亨買基金」投資研究部の責任者である羅瑤庭は、米国9月消費者物価指数の前年比上昇率が8月の3.4%から3.7%に上昇し、エネルギー価格の前年比上昇率は前月より4.3ポイント拡大し、中古車、交通運輸サービスおよび家賃の上昇幅が拡大し、コアCPIの前年比上昇率は0.1ポイント上昇した。一方、9月非農業部門雇用者数は2.9万人増にとどまり、8月の13.3万人および過去12か月平均の4.5万人を大きく下回り、失業率は4.2%を維持し、低採用・低解雇の特徴を示し、連準会が利上げを続ける必要性は低下していると指摘した。歴史的に経済がソフトランディングすれば、利上げ停止後のS&P500の1年、2年、3年の平均累積リターンは23%、57%および93.1%に達し、米国株式ファンドへの分散投資を台湾株およびテクノロジーファンドと組み合わせ、定期投資でリスク分散することを勧める。
韓国株はメモリー見通し良好、高配当ETFは平均57.57%上昇
大華韓国KOSPI50のマネージャーである賴昱廷は、SK海力士の決算は利益が力強く、DRAMとHBMの2029年までの生産能力が完売し、不足は2030年まで続くとのシグナルを示し、韓国政府は企業価値向上計画を推進し、KOSPI構成銘柄の予想ROEは25.2%でS&P500の23.9%を上回り、予想PERは2から3倍の割安圏を維持していると述べた。また25本の台湾高配当ETFの年初来トータルリターンは平均57.57%で、うち群益半導体收益00927は94.95%上昇し首位だった。マネージャーの謝明志は台湾株の第4四半期を楽観視し、マネージャーの洪祥益はAI関連の中長期の勢いに期待し、ファンダメンタルズが堅調な業界大手に注目することを勧める。