締め日は売り圧力強く シリコンフォトニクス全面安
台湾株は10月30日の締め日に売り圧力が強く、場中には一時4萬5千ポイントの節目を割り込み、加権指数は終値で1156.5ポイント急落し、下落率2.49%、45,211.83ポイントで引けた。シリコンフォトニクス関連株に売り圧力が強まり、指標銘柄のリエンア（3081）は場中に一時ストップ安に触れ、終値でも8%近い下落で2370元で引け、外資は7営業日連続で売り越し、本日は7億元超を引き上げた。その他の個別では、リエンジュン（3450）は寄り付きに400元台を割り込み、終値は5.54%安の409元、IET-KY（4971）は9%超の大幅安で429元、シャンチュエン（3363）は3%安の474.5元、グァンション（6442）は終値で5.74%安の1230元、ボルオウェイ（3163）は半値幅超の下落で辛うじて500元台を守り509元、タイヤオ（6274）は度々ストップ安水準まで売られ、終値は9%近い急落で1265元となった。
第3四半期は好益 増産で6倍目指す
リエンアは先日の法説会で、シリコンフォトニクス需要の強さを追い風に、第3四半期の税引き後1株当たり利益（EPS）は6.12元、第1〜3四半期累計のEPSは13.88元と好益が続いたと説明した。同社は80億元超の設備投資で増産を計画し、2年後に規模を現在の約6倍に拡大することを目指すとともに、米国のデータセンター顧客1社と4年間の長期供給契約を締結しており、シリコンフォトニクス需要の継続性を示している。
内外資の評価は二極化 地場は買い推奨3300元視野
リエンアは足元の業績が好調な一方、内外資の評価は二極化している。日系外資は、リエンアの株価は先取り済みでバリュエーションも高く、長期契約も需要の保証を意味せず、世界のAI設備投資が鈍化すれば今後の業績に打撃となり得るとして、売り推奨としている。一方、地場法人の29日付最新リポートは、リエンアの受注残高が2026年通年の売上高を既に上回り、400G、800G製品の出荷が継続し、1.6T製品も出荷を開始、200G PDは認証を通過、NPO、CPO向けの3.2T ELSは顧客と共同開発中と評価した。同法人は第4四半期の売上高を17億元、前期比9%増、前年比165%増と予想し、増産計画の推進に伴い、買い推奨、目標株価3300元としている。