台北株式市場は10月30日に安寄り安引きとなり、加権指数は終値で1156.5ポイント下落し45211.83ポイントで引け、下落率は2.49%、売買代金は8777.3億元だった。相場が激しく変動する中、下落耐性と分配金の優位性を持つETF商品が投資家の注目を集めている。投資インフルエンサー「棒棒的理財失控週記」は野村投信傘下の人気ETF4ファンドを分析し、アクティブ型とパッシブ型商品の分配金とパフォーマンスの違いを比較した。
アクティブ型ETFの2桁年間利回りが注目を集める
アクティブ野村50（00985A）はインデックス・エンハンス戦略を採用し、時価総額上位150社を選抜母集団として強勢株を上乗せし、設定来初の分配金は1口当たり2.15元で、推定年間利回りは18.09%、年初来パフォーマンスは70.01%。アクティブ野村優選（00980A）は定性訪問とSRSクオンツ多因子を組み合わせ、直近の分配金は0.638元で、推定年間利回りは前回の8.83%から13.05%に上昇し、年初来パフォーマンスは70.54%。2本のアクティブ型商品はいずれもファンドマネージャーが柔軟にキャピタルゲインを実現し、推定年間利回りはいずれも2桁水準に達した。
パッシブ型ETFは成長とキャッシュフローに分けて攻める
野村イノベーション・テクノロジー50（00935）は11分野の革新的テクノロジーリーダーに絞り込み、直近の分配金は1.83元、推定年間利回りは6.36%、年初来パフォーマンスは100.09%に達し、株価の爆発力とキャピタルゲイン蓄積の特徴を示した。野村トレンドモメンタム高配当（00944）は月分配メカニズムを採用し、高配当強勢株を厳選してバリュートラップを回避し、連続して0.109元を分配し、推定年間利回りは5.99%前後で安定的に維持され、値動きは比較的穏やかで下落耐性を備える。2本のパッシブ型商品は明確な戦略の分化を示している。
専門家はニーズに応じた柔軟な配分を推奨
「棒棒的理財失控週記」は、アクティブ型商品はファンドマネージャーが柔軟にキャピタルゲインを実現でき、パッシブ型商品はそれぞれテクノロジー成長と安定した月分配キャッシュフローにフォーカスしていると総括した。相場が大幅に調整する局面では、投資家はキャッシュフローの頻度とトータルリターンの成長に対する自身の好みに応じて柔軟に配分し、変動相場での資産効果を発揮できるとした。投資には依然リスクがあり、ファンド投資には利益も損失もあり、申込み前に目論見書をよく読みリスクを慎重に評価し、投資結果は自己責任となる。