대만 증시 1천 포인트 급락, AI 과다 지출 우려 고조
대만 증시는 오늘 낮게 출발해 등락을 보였으며, 장중 한때 1600포인트 넘게 하락했고, 종가는 1156.5포인트 하락한 45211.83포인트로 마감해, 외부에서는 AI 자본지출 소모가 산업 전망에 충격을 줄지 주목하고 있다。國泰金홀딩스는 오늘 2026 國泰資產管理高峰會를 개최했으며, 자본시장 변동과 시장의 AI 자본지출 우려 등의 이슈에 미디어의 관심이 쏠린 가운데, 國泰金 총경리 李長庚 회의 중 미디어 합동 인터뷰에서 관련 질문에 답했다. 그는 대만의 올해 경제성장 실적은 대체로 세계 2위에 해당하며, 남미에서 석유에 의존하는 소국 가이아나 다음이고, 전체 펀더멘털은 여전히 뒷받침이 된다고 밝혔다。
李長庚：AI는 죽지 않는다, 변동 속 전진
李長庚 많은 사람들이 AI를 사용하고 있으며, AI 산업은 죽지 않겠지만, AI 산업 발전 과정은 반드시 기복으로 가득할 것이고, 신기술이 시장에 안착하는 것은 절대 한 번에 이루어지지 않으며, 반드시 변동 속에서 앞으로 나아갈 것이라고 밝혔다. 그는 많은 사람들이 AI에 대해 가진 공통된 견해는 AI는 죽지 않는다는 것인데, 이는 모두가 AI를 사용하고 있고, 매우 유용해 계속 사용하고 싶어 하며, 이 기술은 사라지지 않을 것이기 때문이라고 지적했다. 그는 AI 발전은 반드시 변동으로 가득할 것이며, 지금 모두가 AI를 사용하고 즐겁게 쓰고 있는 것을 보고 있으며, 신기술 발전은 한 번에 이루어지지 않고 과정은 반드시 오르내릴 것이라고 생각한다고 밝혔다。
CoreWeave와 Nscale 사태는 큰 파도 속 작은 물결
최근 AI 연산력 임대 회사 CoreWeave가 촉발한 채무불이행 위험 우려, 그리고 마이크로소프트가 영국 클라우드 인프라 업체 Nscale과의 데이터센터 협약을 종료했다는 소식 등이 시장의 AI 발전에 대한 의구심을 불러일으켰다. 李長庚 이를 큰 파도 속 작은 물결에 비유했으며, CoreWeave 같은 업체는 천재형 비즈니스 모델로, 기술을 앞세워 먼저 엔비디아 칩을 확보하고, 칩을 확보한 뒤 클라우드 서비스 공급 업체와 향후 연산력 제공 계약을 협상하며, 계약서를 손에 쥐고 다시 은행과 융자를 협상한다고 생각한다고 밝혔다. 과거에는 연산력이 매우 희소했기 때문에 업체가 전력, 인허가를 신청하는 데 문제가 없었고, 성공 사례가 나온 뒤 주가 급등을 이끌었다。
연산력 여전히 희소, 대만 하드웨어 체인 여전히 호황
李長庚 지금 부딪힌 상황은 만일 전력 업체가 전력 제공을 꺼리거나 순조롭게 운영할 수 없게 되면,这类 업체와 클라우드 서비스 공급 업체 간의 계약이 해약될 수 있지만, 앞서 빌린 돈에 대한 막대한 이자는 여전히 지급해야 하며, 안정적인 현금흐름이 없으면 운영을 계속하기 어려울 수 있다고 밝혔다. 다만 그는 CoreWeave 같은 회사가 운영을 계속하지 못하더라도, 많은 사람들이 여전히 할인된 가격에 그 데이터센터를 앞다퉈 사려 할 수 있으며, 손에 충분한 현금흐름이 있다면 사서 정말 크게 번다고 생각한다고 밝혔다. 그는 또한 Google이 계속 큰돈을 들여 투자하는 것도 검색엔진 사업이 다른 新興 AI 회사들에 의해 사업을 잠식당하는 것을 막기 위한 것이라고 언급했다. 연산력이 여전히 부족하고 각 측이 계속 돈을 들여 투자하는 한, 대만 하드웨어 공급망은 여전히 호황을 누릴 것이며, 대만에 자신감을 가져야 한다고 밝혔다。