3분기 매출·이익 동반 상승
델타전자29일 3분기 실적을 발표, 단일 분기 매출 1,971억 위안으로 전년 대비 31% 증가·전분기 대비 8% 증가, 예상치를 소폭 하회, 주요 원인은 공급망 부품 부족 및 데이터센터 구축 지연으로 일부 제품 출하에 영향을 주고 재고를 끌어올림. 단일 분기 매출총이익 672억 위안으로 전년 대비 28% 증가, 매출총이익률 34.1%로 전분기 대비 1.5%포인트 하락; 세후 순이익 234.95억 위안으로 전년 대비 26% 증가·전분기 대비 7% 감소, 주당 세후 순이익 9.04위안. 회사는 3분기에 약 39억 위안의 재고평가손실을 인식했으며 양산 및 고객 납품 일정 연기와 관련이 있고, 관련 재고는 내년 1분기에 순차적으로 소화될 것으로 예상.
1~3분기 누적 EPS 26.64위안
누적 1~3분기, 델타전자 매출 5,397억 위안으로 전년 대비 37% 증가; 세후 순이익 691.86억 위안으로 전년 대비 62% 증가, EPS 26.64위안; 영업이익 전년 대비 59% 증가, 영업이익률 17%. 매출 규모 성장으로 비용률 하락, 1~3분기 영업비용률은 전년 동기 19.5%에서 18.5%로 하락. 회사는 고객과 재료비 상승분 반영을 논의 중이며, 일부 가격 조정은 4분기 또는 내년 1분기에 시행될 수 있고, 연말에 무형자산을 재검토할 예정.
AI 매출 비중 절반에 육박
AI 데이터센터는 여전히 주요 성장 동력. 회장 겸 CEO 鄭平表示, 올해 AI 관련 사업은 전원, 냉각, 컴퓨팅 및 정보통신을 포함하며, 전체 AI 관련 매출은 이미 회사 매출의 절반에 근접, 그중 전원 솔루션은 약 25%를 차지. 액체냉각 시스템 3분기 매출은 약 250억 위안으로 전체 매출의 약 13%를 차지, 연간 예상 비중도 약 13%. 사업부별로는 전원 및 부품 매출 1,059.3억 위안으로 전년 대비 40% 증가; 인프라 658.8억 위안으로 전년 대비 25% 증가; 자동화 전년 대비 19% 증가, 산업 및 빌딩 자동화 개선에 힘입어 적자에서 흑자로 전환; 교통은 여전히 적자지만 전분기 대비 적자폭 축소.
4분기 매출 성장 확정
4분기 전망에 대해 鄭平表示, 매출은 반드시 3분기보다 높을 것이며 성장 확정; 매출총이익률은 장담할 수 없지만 3분기보다 나쁘지 않을 것으로 예상. AI와 액체냉각은 내년에도 성장 지속 전망, 전력 공급, 인력 및 자재가 제약 요인이며, 부사장 劉亮甫指出, 반도체 및 일부 수동소자 증설에는 시간이 필요하고 숙련공 부족이 구축 공기를 늘릴 수 있어 매분기 순조롭게 성장하지는 않을 수 있음. 고압 직류 ±400V는 3분기에 이미 부분 출하, 800V는 지속 추진 중. 이사회는 말레이시아 페낭에 대형 생산기지 설립을 이미 통과, 5년 목표는 태국 공장 규모 달성; 고체산화물 연료전지는 내년 양산 예정, 초기 생산능력은 약 100여 메가와트로 우선 시험·검증용으로 공급.