대만 증시 분기선 회복, 거래량 축소 속 법인 매수 우위
대만 증시는 전 거래일 939.35포인트 급등해 47035.58포인트로 마감하며 분기선과 47000포인트를 회복했으나, 거래대금은 7221.35억 위안으로 줄어들어 9월 중순 이후 최저치를 기록했다. 기술적으로 5일 이동평균선은 46470.79포인트, 5일 RSI는 51.53, 9일 K값은 저점에서 상향 교차해 21.54를 기록했다. 수급상으로 3대 법인은 합계 298.95억 위안 순매수했고, 이 중 외자는 159.57억 위안 순매수, 타이지수선물 순공매도는 1126계약 감소했으며, 신타이완달러는 3.4전 절상된 32.418위안에 마감했다.
미국 증시 전면 상승, HBM 수요가 메모리 점화
미국 4대 지수는 필라델피아 반도체지수 강세에 힘입어 전면 상승했고, 연준은 금리를 동결했으며, 워시는 매파적 메시지를 내놨다. SK海力士는 HBM 수요 강세에 힘입어 13.3% 폭등했고, 마이크론은 5.86% 상승했다. SK海力士는 3분기 매출과 이익률이 모두 사상 최고치를 기록했고, 2029년까지 생산능력이 실질적으로 매진됐으며, 공급 부족 호황이 2030년까지 이어질 것이라고 밝혔다. 기술 대형주는 엇갈려 마이크로소프트는 클라우드 사업 48% 성장에 힘입어 시간외에서 2.6% 상승했고, Alphabet은 실적 부진과 현금흐름 악화로 시간외에서 약 10% 급락했다. 또한 지정학적 리스크 고조로 국제 유가가 상승했고, 이스라엘 총선은 현지 증시·외환·채권 동반 급락을 촉발했다.
파운드리 양웅 증설, 첨단 패키징이 초점
시장에서는 台積電과 精材가 200억 위안을 초과하는 금액으로 友達 중커 2개 공장을 매입해 첨단 패키징 영역을 확대할 것이라는 소식이 전해졌다. 聯電의 왕스 CEO는 실적발표회에서 2027년 웨이퍼 평균판매가격이 전년 대비 10% 상승할 것으로 전망했고, 약 1032억 위안의 자본지출을 추가해 싱가포르와 台南 증설을 가속화하며 실리콘 포토닉스와 첨단 패키징을 공략하겠다고 밝혔다. 구글 자체 TPU가 OpenAI의 도입 계획을 받았다는 소식에 金像電、欣興、南電、奇鋐과 台達電 등 공급망이 움직였다. 광통신 분야에서는 코닝의 3분기 호실적에 힘입어 穩懋、全新가 상한가로 직행했고, 聯亞도 4년 장기계약을 체결하고 증설에 나섰다. 동박적층판 양웅 台光電과 台燿는 3분기 풍성한 이익을 거뒀고, 애플의 신형 노트북 공개는 鴻海、廣達 등 위탁생산업체의 재고 비축 기회도 가져왔다.
전통·전자 각 테마 보유, 중앙은행 물가 신호 제시
다른 산업에서는 統一超의 올해 1~3분기 이익이 92.93억 위안으로 동기 사상 최고치를 기록했고, 中華電는 저궤도 위성 발사를 위한 자금 조달용 위성 연합 계획을 제안했으며, 테스트 장비업체 鴻勁는 올해 1~3분기 주당 93.47위안의 큰 이익을 냈다. 해군은 약 300억 위안 규모의 무인정 주문을 공개해 대만·미국 업체들의 수주 경쟁을 끌어들였고, 항만 대규모 파업 우려는 컨테이너 3사에 장기적 지지 요인을 제공했다. 일본의 대만산 니켈계 스테인리스에 대한 반덤핑 관세 부과는 대만 업체의 주문 전환 확보에 유리하며, 소각로 폐열 발전 업체도 녹색에너지 정책에 힘입어 이중 수익을 누리고 있다. 거시 측면에서는 중앙은행 양진룽 총재가 내년 인플레이션이 2% 이하로 내려가면 물가가 통제 가능하다고 밝혔고, 국내 은행 유동성이 풍부해 자금 경색 문제가 없다고 설명했다. 또한 국내 은행의 주택담보대출 연체금이 97.59억 위안으로 늘어나 100억 위안에 근접했고, 증권사와 은행 간 업종 간 신용조회 메커니즘은 11월 초에 정식 가동될 예정이다.