민주당 압승에 규제 우려 확산
미국 3日 실시된 중간선거에서 민주당이 상하 양원 과반 의석을 차지하고 텍사스 등 주지사 선거에서도 승리했다. 민주당이 데이터센터 규제 강화를 주장하고 있어 시장은 AI 산업에 필수적인 데이터센터 건설 계획이 연기되거나 심지어 중단될 수 있다고 우려하며, 이번 글로벌 AI 관련주 폭락의 도화선이 됐다. 지난 몇 년간 AI 관련주 상승은 인공지능 시장 급속 확장과 기업 데이터센터·반도체 투자 지속 확대 전망에 기반했는데, 이제 정치 지형 변화로 투자 확대 전망이 흔들리기 시작했다.
메이야 증시 동반 급락
미국 증시는 5日 전면 급락했고, 기술주 중심 나스닥 종합지수는 5.5% 하락했으며, 그중 AI 및 반도체주가 직격탄을 맞았다. 엔비디아, 마이크론 테크놀로지 등 주요 반도체 기업으로 구성된 필라델피아 반도체지수는 12.2% 폭락했다. QUICK FactSet 통계에 따르면 5日 기준 글로벌 증시 총시가총액은 154兆美元로 떨어져 전일보다 3.5兆美元 감소했으며, 이는 약 550兆日圓, 신타이완달러 115兆元에 해당한다.
일본 증시도 거센 매도 압력에 직면해 닛케이 평균지수는 종가 기준 3643點 하락, 낙폭 약 6%, 57434點로 마감해 6萬點 선이 무너졌을 뿐 아니라 7個月 만에 최저치를 기록했다. 단일일 하락 포인트는 2024年8月 폭락장과 1987年 블랙먼데이에 이어 사상 第3大 낙폭이다. 일본 도쿄증권거래소 Prime시장은 77兆日圓 시가총액이 증발해, AI 관련주 매도 압력이 미국에서 아시아 시장으로 확산돼 대만 및 한국 증시도 큰 타격을 받았음을 보여준다.
AI 공급망 전망 재평가
골드만삭스증권 부사장 이시바시 다카유키는 과거 증시 하락 때와 달리 이번에는 주가 신속 반등을 이끌 호재가 보이지 않으며, 투자자들 사이에 일종의 체념에 가까운 심리가 퍼져 있다고 설명했다. 인베스코자산운용 글로벌 시장 전략가 기노시타 도모오는 데이터센터 투자가 제한되면 반도체 등 AI 공급망 전체가 직접 충격을 받는다고 지적했다. 과거 AI 관련주가 시장이 거의 열광적인 분위기 속에 지속 상승했기 때문에, 투자자들이 매도로 돌아서면 하락세도 빠르게 확대되기 쉽다.
미국 OpenAI가 2022年11月 ChatGPT를 출시한 이후 글로벌 증시 총시가총액은 당시의 1.6倍로 불어났고, 자금이 AI 관련 기업으로 지속 유입됐으며, 이는 AI 수요가 계속 성장할 것이라는 가정에 기반했다. 미국 데이터센터 건설이 더 엄격한 규제에 직면할 가능성과 함께 시장은 AI 산업 향후 투자 규모와 성장 속도를 재평가하기 시작했다. 이번 매도 물결은 AI 투자 열풍이 인프라 지속 확장에 크게 의존하는 상황에서 정책 변화 충격에 취약함을 보여준다.