3분기 매출 두 배 증가, AI 임대가 성장 동력
우주 기술 대기업 SpaceX가 3분기 재무 실적을 발표했으며, 분기 매출은 145.8억 달러로 전년 동기 대비 161% 성장했다. 그중 데이터센터 연산 용량을 Anthropic, Google 및 Reflection AI 등 업체에 임대하면서 AI 관련 매출이 75.6억 달러에 달해 9배 이상 성장했다. 지난 분기 순이익은 44억 달러로 상장 후 첫 흑자를 기록했다.
FCC 위성 구축 승인, 휴대폰 직결布局 강화
SpaceX는 최근 미국 FCC로부터 15,000개 위성군 구축 승인을 받고 저주파 대역 스펙트럼 자원을 인수하며 위성 직결 휴대폰 및 이동통신 시장布局를 적극 강화하고 있다. 玉山未來全球算力ETF（009827） 매니저 楊立楷는 SpaceX가 전통 로켓 기업에서 “우주＋위성통신＋AI 인프라” 종합 플랫폼으로 전환하고 있으며 시장 가치 상상 여지가显著 확대되고 관련 테마가 실질 수익으로 전환되고 있다고 지적했다.
비중 상향으로 패시브 매수 유입, 수급 구조 개선
수급 측면에서는 8월 첫 제한 매각 해제 이후 10월 말부터 11월 초까지 28% 주식이 동시에 해제될 예정이다. 단기적으로 공급 증가에 따른 매도 압력이 있을 수 있으나 중장기적으로는 자유 유통 주식 수 지속 확대로 지수 편입 여력 및 ETF 등 패시브 자금 배분 수요 확대에 도움이 될 것이다. 최근 Nasdaq 100 지수는 SpaceX 비중을 1.28%에서 2.82%로 대폭 상향했으며 1,200억 달러를 초과하는 관련 패시브 매수 유입이 예상돼 주가에 지지력을 제공할 것이다.
전체 미 증시表现을 보면 LSEG 전망에 따르면 S&P 500 기업 3분기 이익은 전년 대비 30.7% 증가할 것이며, 그중 기술 산업 이익은 66.5% 성장할 것으로 예상돼 전체 증시 펀더멘털이 여전히 견조하고 탄력적임을 보여준다. 에이전트형 AI가 점차 상업화 단계에 진입하면서 기업 도입 규모가 지속 확대돼 관련 투자 수요를 further推升하고 컴퓨팅 산업 체인에 장기 모멘텀을 제공하고 있다. 玉山投信는 이전 기술주가 연속 조정되면서 시장 거래 혼잡도가 점차 완화됐으며, 단기적으로 밸류에이션 조정이나 금리 변동으로 변동성이 발생하면 오히려 중장기 진입 기회가 될 수 있고, 투자자는 AI 기술·AI 인프라·우주 위성 등 “컴퓨팅 3대 축”을 담은 테마형 ETF인 009827을 통해 글로벌 컴퓨팅 공급망 기회를 노릴 수 있다고 밝혔다.