격랑의 일주일 변수 해소 후 안정 기대
최근 글로벌 증시·외환시장이 크게 출렁인 가운데, 재경 전문가 黃世聰은 28日 프로그램《聰明理財大小世》에서 시장은 두 가지 이벤트를 기다리고 있다며, 하나는 本週부터 잇따라 발표되는 빅테크 실적이고 다른 하나는 11月3日 열리는 美國 중간선거라고 지적했다. 그는 앞으로를 「驚濤駭浪的一週」이라고 표현하며, 변수가 명확해지면 증시·외환시장이 상대적으로 안정될 수 있고, 그때가 되면 12月 聯準會 금리 결정만 남게 된다고 설명했다. 아울러 최근 유가와 美債 수익률이 함께 하락했고, 10年期 美債 수익률이 5% 아래로 떨어져 증시 부담 완화에 도움이 된다고 덧붙였다.
海力士 호실적 韓股 반등 신호
SK海力士가 오늘 밝은 실적을 발표하고 明後年 메모리 전망에 대해 비교적 낙관적인 견해와 함께 주주환원 방안을 내놓으면서 韓股가 약 5%至6% 급등해 초기 반등 신호일 수 있다고 전했다. 黃世聰은 韓股가 고점 9385點에서 줄곧 하락해 年線 아래로 떨어졌다며, 현재 三星、海力士 예상 주가수익비율은 약 3至4倍에 불과해 輝達、台積電의 20多倍를 크게 밑도는데, 이는 메모리 업황 사이클, 지정학적 리스크, 경쟁 압력, AI에 대한 시장의 엇갈린 시각 때문이라고 지적했다.
클라우드 빅3 실적 세 가지 쟁점 AI 단기 옥석 가리기
Google、微軟、亞馬遜 클라우드 빅3 실적에 대해 黃世聰은 시장이 세 가지 쟁점을 주시할 것이라며, AI 자본지출이 실제 성과로 이어지는지, 향후 자본지출 규모와 방향, 그리고 잉여현금흐름 변화라고 봤다. 그는 Meta가 지난 실적에서 잉여현금흐름이 처음 마이너스로 돌아섰다며, 이번에 각 사의 현금 유출이 가속화되는지가 쟁점이 될 것이라고 언급했다. 그는 AI 장기 전망에는 문제가 없지만 단기적으로는 과거 철도·인터넷 버블처럼 업종 내 옥석 가리기를 겪을 수 있다고 강조했다.
台股 위치 높아 보유 유지 중심 저점 매수 시 네 개 업종 주목
台股로 돌아와 黃世聰은 台股이 현재 약 4萬6千至4萬7千선으로 季線 아래·半年線 위에 있으며, 費半이 이미 半年線 아래로 떨어지고 韓股가 年線 아래로 떨어진 것과 비교하면 台股 위치가 다소 높고, 외자 대규모 순매도와 여전히 높은 신용잔고로 수급 부담이 있다고 지적했다. 그는 이미 보유한 물량은 우선 계속 보유하고, 보유 비중이 크지 않은 경우 저점에서 ETF를 눈여겨보고 CPO、銅箔基板、ABF及台積電 관련 ASIC 업종에 주목하면서 費半과 韓股 움직임을 면밀히 관찰할 것을 권고했다. 또 川普가 에너지 규제 완화, 규제 완화, 中國 칩 견제 등 정책을 통해 AI 산업과 깊이 연계돼 있어 중간선거에서 패배할 경우 관련 산업에 변수가 생길 수 있다고提醒했다.